آشنایی با مفهوم EPS در بازار سهام

برای متخصصان صنعت

نمایندگان ثبت شده می توانند الزامات مداوم آموزش را برآورده کنند ، سابقه CRD صنعت خود را مشاهده کرده و سایر کارهای انطباق را انجام دهند.

برای شرکت های عضو

متخصصان انطباق شرکت می توانند به پرونده ها و درخواست ها دسترسی پیدا کنند ، گزارش ها را اجرا کنند و بلیط های پشتیبانی را ارسال کنند.

برای شرکت کنندگان در پرونده

شرکت کنندگان در مورد داوری و واسطه گری و نوتال های FINRA می توانند اطلاعات موردی را مشاهده کرده و اسناد را از طریق این پورتال حل اختلاف ارسال کنند.

1. کتابچه راهنمای فینرا
   1. به روزرسانی
   1. اعلامیه ها
   2. راهنمایی
   3. سوالات متداول
   4. مباحث اصلی
   5. سوالات تفسیری
   1. روند تصمیم گیری
      1. پرونده های قانون
      2. گزارش وضعیت تشکیل پرونده قانون
      3. درخواست نظرات
      4. ادغام کتاب قانون
      1. شورای داوری ملی (NAC)
      2. دفتر افسران شنوایی (OHO)
      1. اجرای
         1. اقدامات انضباطی آنلاین
         2. اقدامات انضباطی ماهانه
         3. دستورالعمل های تحریم
         4. افرادی که توسط FINRA منع شده اند
         1. ثبت
            1. فروشندگان کارگزار
            2. کارگزاران کسب سرمایه
            3. درگاه های تأمین مالی
            4. اشخاص حقیقی
            1. امتحانات صلاحیت
               1. آزمون ملزومات صنعت اوراق بهادار (SIE)
               2. سری 7
               3. همه
               1. سیستم های ثبت نام
                  1. CRD کلاسیک
                  2. دروازه حرفه ای مالی (FINPRO)
                  3. فهرست شبکه سازی صنعت مالی (یافتن)
                  • 1. کنفرانس ها و رویدادها
                    2. موسسه FINRA در جورج تاون
                    3. دوره های یادگیری الکترونیکی
                    4. تماس کنفرانس شرکت کوچک
                    5. ویانا
                  • 1. دروازه فینرا
                    2. وضعیت سیستم
                    3. برنامه حقوقی
                    4. ابزارهای گزارش شفافیت بازار
                    5. سیستم های تشکیل پرونده نظارتی
                    6. ابزارهای انتقال داده
                    7. لیدر الکترونیکی
                  • 1. چک لیست چک
                    2. تقویم انطباق
                    3. بایگانی ایمیل به روزرسانی هفتگی
                    4. کتابخانه انطباق همتا-همتا
                    5. فهرست فروشنده انطباق
                  1. بینش سرمایه گذار
                  2. ابزار و ماشین حساب
                  3. امور مالی شخصی
                     1. ارزش خالص
                     2. هزینه
                     3. بدهی
                     4. نمرات اعتباری
                     5. بودجه اضطراری
                     1. سرمایه گذاری
                        1. سرمایه گذاری مبانی
                        2. محصولات سرمایه گذاری
                        3. حساب های سرمایه گذاری
                        4. انتخاب یک متخصص سرمایه گذاری
                        1. هشدارهای سرمایه گذار
                        2. بپرسید و بررسی کنید
                        3. از کلاهبرداری خودداری کنید
                        4. از هویت خود محافظت کنید
                        1. برای ارتش
                        2. کمک خواستن؟
                           1. شکایت کنید
                           2. Finra Securities Pline برای سالمندان
                           3. حل اختلاف
                           4. محافظت از SIPC
                           5. راه های بازیابی ضرر
                           این بخش را کاوش کنید عملکرد سرمایه گذاری

                           شش معیار عملکرد مالی هر سرمایه گذار باید بداند

                           14 آگوست 2015

                           

                           عملکرد مالی یک شرکت دولتی را چگونه ارزیابی می کنید؟پاسخ می تواند پیچیده تر از صرف هزینه های کم هزینه از درآمد باشد. چندین اقدام متمایز از سودآوری و عملکرد مالی در صورت درآمد یک شرکت وجود دارد که هر کدام بخش دیگری از داستان را بیان می کنند.

                           احتمالاً هنگام تحقیق درباره سهام آنلاین یا خواندن آخرین گزارش درآمد یک شرکت، با این معیارها روبرو خواهید شد. درک آنها برای کمک به شما در تعیین اینکه یک شرکت در طول زمان چقدر خوب عمل می کند و اینکه چگونه با همتایان خود در صنعت قرار می گیرد، مهم است. این شش اصطلاح باید بخشی از واژگان هر سرمایه گذار سهام باشد:

                           1. درآمد خالص: شاید ساده ترین معیار سود، این مقدار پولی است که وقتی کل هزینه ها - مانند بهای تمام شده کالای فروخته شده، هزینه های عمومی و اداری، سود پرداختی به بدهی و مالیات ها - از کل فروش کم می شود، باقی می ماند. درآمداستهلاک و استهلاک را هم کم می کنید که هزینه های غیر نقدی است. اگر مجموع هزینه ها بیشتر از درآمد باشد، مجموع منفی به عنوان زیان خالص نامیده می شود. احتمالاً اصطلاح «خط پایین» را شنیده اید. این به درآمد/زیان خالص یک شرکت اشاره دارد، همانطور که در پایین صورت سود و زیان ظاهر می شود

                           2. EBIT (درآمد قبل از بهره و مالیات): بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران ترجیح می دهند از EBIT و EBITDA (به زیر مراجعه کنید) به عنوان شاخص سودآوری استفاده کنند. EBIT اغلب به عنوان سود عملیاتی نیز شناخته می شود. از آنجایی که ساختارهای مالیاتی و هزینه های بهره از شرکتی به شرکت دیگر متفاوت است، کنار گذاشتن سود و مالیات به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا میزان درآمد یک کسب وکار از فعالیت های معمول خود را بسنجند. همچنین هنگام مقایسه عملکرد مالی دو یا چند شرکت، به ایجاد زمینه بازی برابرتر کمک می کند.

                           3. EBITDA (درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک): مانند EBIT، EBITDA امکان مقایسه مستقیم تری را در بین شرکت ها و صنایع فراهم می کند، این بار نه تنها با حذف سود و مالیات، بلکه همانطور که از نام آن مشخص است، استهلاک و استهلاک را نیز حذف می کند..

                           استهلاک یک اصطلاح حسابداری برای توزیع بهای تمام شده یک دارایی مشهود با طول عمر محدود - مانند قطعه ای از تجهیزات، ماشین آلات یا فناوری - در طول عمر آن دارایی است، در نتیجه به شرکت ها اجازه می دهد سود مشمول مالیات خود را سال به سال کاهش دهند. به عنوان مثال، یک کسب و کار صاحب خودرویی است که قیمت آن 1000 دلار است و انتظار دارد پنج سال دوام بیاورد. کسب و کار ممکن است 200 دلار در سال به عنوان هزینه استهلاک برای استفاده از خودرو کسر کند.

                           استهلاک مشابه است، اما برای تخصیص بهای تمام شده دارایی های نامشهود مانند علائم تجاری در طول زمان استفاده می شود. سرمایه گذاران ممکن است EBITDA را معیار مفیدی در هنگام بررسی شرکت هایی با مخارج سرمایه ای بزرگ، مانند مشاغل در بخش خدمات شهری بدانند، زیرا ممکن است استهلاک قابل توجهی داشته باشند.

                           4- EPS (درآمد هر سهم): EPS اندازه گیری سودآوری یک شرکت در هر سهم برجسته سهام مشترک است. شما اغلب دو اقدام EPS را در پایین بیانیه درآمد مشاهده خواهید کرد - اساسی و رقیق.

                           EPS اساسی با تقسیم درآمد خالص یک شرکت بر تعداد سهام مشترک برجسته محاسبه می شود. اگر یک شرکت همچنین سهام ترجیحی را صادر کرده است - طبقه دیگری از سهام که حق رأی را به دست نمی آورد ، اما به طور معمول سود سهام بالاتری نسبت به سهام مشترک دارد - پس مبلغ پرداخت شده در سود سهام در سهام ترجیحی ابتدا از درآمد خالص کم می شود. سپس این تعداد با تعداد سهام برجسته سهام مشترک تقسیم می شود. اگر این شرکت سهام جدیدی را در طول سه ماهه صادر کند یا سهام خود را خریداری کند ، این شرکت از تعداد متوسط وزن سهام مشترک در مخرج استفاده می کند.

                           به عنوان مثال ، اگر یک شرکت درآمد خالص 102 میلیون دلار داشته باشد ، 2 میلیون دلار سود سهام ترجیحی را پرداخت می کند و 50 میلیون سهم از سهام مشترک را دارد ، فرمول تعیین EPS (102 میلیون دلار - 2 میلیون دلار)/50 میلیون است کهمنجر به EPS 2 دلار می شود.

                           EPS رقیق شده با تقسیم درآمد خالص توسط سهام مشترک برجسته به علاوه تعداد بالقوه سهام که در صورت استفاده از ابزارهایی مانند سهام ترجیحی ، اوراق قابل تبدیل ، گزینه های سهام و ضمانت نامه ها محاسبه می شود ، محاسبه می شود. به همین دلیل ، EPS رقیق به طور معمول پایین تر از شکل EPS اساسی است.

                           با نگاهی به عملکرد EPS یک شرکت به مرور زمان می تواند به یک سرمایه گذار کمک کند تا در صورتی که سهام برجسته نسبتاً ثابت باقی بماند ، سود یک شرکت را تعیین کند. به یاد داشته باشید که یک شرکت می تواند EPS بالاتر را بدون هیچ گونه درآمد خالص اضافی تولید کند اگر فقط سهام را خریداری کند.

                           5. نسبت P/E (نسبت قیمت به درآمد): فراتر از سودآوری ، سرمایه گذاران غالباً علاقه مند به مقایسه ارزش سهام شرکت های مختلف هستند و نسبت P/E می تواند به آنها کمک کند تا همین کار را انجام دهند. این با تقسیم قیمت سهام بر اساس درآمد آن در هر سهم تعیین می شود. این یک متریک است که برای تجزیه و تحلیل تطبیقی ساخته شده است ، زیرا نگاه کردن به نسبت P/E یک شرکت بدون مقایسه آن با یک شرکت یا معیار صنعت چیز زیادی به شما نمی گوید.

                           سهام با نسبت P/E نسبتاً بالا با قیمت بالاتر نسبت به درآمد آن در هر سهم - به عبارت دیگر ، ممکن است با توجه به درآمد آن نسبتاً گران باشد. سهام با نسبت P/E کم نسبت به EPS خود با قیمت پایین معامله می شود و می تواند نسبت به همسالان خود با نسبت P/E بالاتر ارزان باشد.

                           اما ، P/E همه نسبی است. به طور کلی برای مقایسه شرکت ها در همان بخش ها مورد استفاده قرار می گیرد ، زیرا برخی از بخش ها-به ویژه آنهایی که دارای شرکت های جدید و با رشد سریع هستند-به دلیل داشتن نسبت P/E بالاتر شناخته می شوند ، در حالی که صنایع تأسیس شده بیشتر تمایل به پایین بودن دارند.

                           6. بازده سهام (ROE): بازده سهام عدالت یک اقدام سودآوری است که به نشان دادن بازده سهام سهامداران کمک می کند ، که این یک راه برای سرمایه گذاران است که آیا یک شرکت پول خود را به طور مؤثر خرج می کند. بازده سهام عدالت به عنوان درصد ناشی از تقسیم درآمد خالص یک شرکت (همانطور که در بالا توضیح داده شد) با ارزش متوسط حقوق صاحبان سهام مشترک بیان می شود. یک سرمایه گذار می تواند این شماره را بگیرد و از آن برای کمک به بررسی چگونگی جمع شدن این شرکت در برابر همسالان صنعت خود استفاده کند.

                           توجه: این با محاسبات EPS متفاوت است ، زیرا مخرج در این معادله ارزش متوسط کل سهام است ، نه تعداد سهام.

                           در پایان ، درک جدی از این شش اصطلاح می تواند در کمک به شما در تصمیم گیری آگاهانه در مورد خرید ، فروش یا نگه داشتن سهام ، به شما کمک کند.