انواع متداول ETF در کانادا

بسیاری از سرمایه گذاران از صندوق های مبادله ای مبادله یا ETF ها می دانند زیرا آنها بهتر شناخته شده اند. آنها مجموعه ای از اوراق بهادار (به طور معمول سهام و اوراق بهادار) هستند که در صندوق که می تواند در بورس معامله شود ، نگهداری می شود. در ابتدا ، ETF ها بیشتر روش کم هزینه ای برای تکرار عملکرد یک شاخص خاص (مانند S& P 500 یا S& P/TSX) ارائه می دادند.

با این حال ، ETF ها از زمان راه اندازی اولین مورد ، در کانادا در سال 1990 به طور قابل توجهی تکامل یافته اند. برخی از سرمایه گذاران از این امر غافل هستند که در واقع چندین نوع ETF وجود دارد ، و اکنون می توانند بسیار بیشتر از کپی کردن عملکرد یک شاخص خاص ارائه دهند.

نمودار زیر طیف انواع ETF ها را نشان می دهد ، با ETF های شاخص در سمت چپ (که کمترین مدیریت فعال دارند ، یک تکرار ساده از یک فهرست است). هرچه بیشتر به سمت راست حرکت می کنیم ، درگیری فعال تری از سوی مدیران صندوق وجود دارد ، زیرا اهداف هر نوع ETF خاص تر و پیچیده تر می شود.

بیایید نگاهی دقیق تر به هر یک از این نوع ETF ها بیندازیم:

ETF های سنتی/بتا چیست؟

همچنین گاهی اوقات به عنوان ETF های منفعل شناخته می شود ، این نوع ETF ها یک شاخص را ردیابی می کنند (و قوانینی که شاخص در زیر آن قرار دارد). اینها نمونه های خوبی از ETF هستند که به سرمایه گذاران امکان دسترسی آسان به تقریباً هر فضای سرمایه گذاری قابل تصور در کره زمین ، از جمله منطقه جغرافیایی (به عنوان مثال ، ایالات متحده ، کانادا و بازارهای نوظهور) ، بخش ها و زیرمجموعه ها (به عنوان مثال ، زیرساخت های جهانی) و و دسترسی آسان دارند. کلاس های دارایی مختلف (به عنوان مثال ، سهام و اوراق قرضه).

این نوع ETF ها مقدار بیشتری دموکراتیک سازی را برای سرمایه گذاری به ارمغان آورده اند. چند دهه پیش ، دسترسی به برخی از این فضاها فقط برای مدیران پول نهادی در دسترس بود ، اما اکنون بیشتر سرمایه گذاران فردی می توانند آنها را به پرتفوی خود اضافه کنند.

ETF های شاخص کم هزینه هستند و شفافیت روزانه را ارائه می دهند ، بنابراین سرمایه گذاران می توانند در هر زمان معین دقیقاً بدانند که چه چیزی دارند. ارزش آنها همچنین به نحوه استفاده از آنها بستگی دارد ، که می تواند از بلوک های ساختمانی یک نمونه کارها تا یک استفاده تاکتیکی تر ، از جمله برای تعادل در یک نمونه کارها ، متغیر باشد.

به عنوان مثال ، شما می توانید برخی از دارایی های ضرر خود را برای اهداف برداشت از دست دادن مالیاتی (جایی که ضررهای خود را در برابر سود خود جبران می کنید ، بفروشید ، بنابراین مالیات کمتری پرداخت می کنید). به طور معمول ، شما باید 30 روز صبر کنید تا دوباره به همان دارایی ها بپردازید. با این حال ، اگر نمی خواهید در آن 30 روز رشد بالقوه را از دست ندهید ، می توانید ETF خریداری کنید که بسیار شبیه به آن دارایی باشد ، اما یکسان نیست. به عنوان مثال ، شما می توانید یک دارایی باخت را که از شاخص گسترده اوراق قرضه کانادایی پیروی می کند ، بفروشید و سپس ETF خریداری کنید که یک شاخص باند گسترده متفاوت را ردیابی کند.

این نوع ETF ها ساخت و سازهای دقیق و شفاف را با هزینه کم ارائه می دهند. نمونه هایی از ETF های شاخص عبارتند از: شاخص سهام بزرگ درپوش Mackenzie US ETF (QUU ، که شرکت های بزرگ آمریکایی را ردیابی می کند) و شاخص سهام عدالت Mackenzie ETF (QCN ، که یک شاخص گسترده از شرکت های کانادایی را ردیابی می کند).

ETF های استراتژیک چیست؟

نمونه دیگر ETF ها بتا استراتژیک (یا هوشمندانه) است. این نوع ETF ها با هدف ارائه عملکرد بهبود یافته در مقایسه با شاخص (معروف به ارائه آلفا). آنها این کار را با استفاده از شاخص ها/معیارها ، اغلب در چندین عامل مانند ارزش ، نوسانات ، رشد ، جغرافیا و اندازه انجام می دهند. به عنوان مثال ، مواقعی وجود دارد که شرکت های کوچک می توانند بهتر از شرکت های بزرگ عمل کنند.

برخی از ETF های استراتژیک بتا وزن سهام یا اوراق قرضه زیرین را تنظیم می کنند تا خطرات غلظت بالای فقط یک شرکت یا بخش را کاهش دهند. به عنوان مثال ، مدیران دارایی می توانند موقعیت های پایین تری از آنچه که آنها به عنوان شرکت های پرخطر می دانند ، به دست آورند ، بنابراین اگر قیمت آن شرکت ها کاهش یابد ، قرار گرفتن در معرض خطر صندوق بسیار پایین خواهد بود.

با توجه به منابع اضافی مورد نیاز برای غربالگری عوامل و ریسک و غیره ، این ETF ها به طور معمول نسبت به ETF های شاخص/بتا مناسب تر هستند. شرط بندی شما در اینجا می تواند بر عواملی باشد که اکنون و در کوتاه مدت کار می کنند ، به علاوه عنصر چرخه ای این عوامل و خطرات. نمونه ای از بتا ETF استراتژیک ، حداکثر تنوع مکنزی شاخص بازارهای نوظهور ETF (MEE) است که هدف آن افزایش تنوع ، کاهش ریسک و تقویت بازده است.

ETF های فعال به طور فعال مدیریت می شوند؟

این نوع ETF ها از استراتژی های فعال یک مدیر پیروی می کنند ، و می توان برای درآمد ثابت ، سهام عدالت و ETF های متعادل ، و همچنین برای مناطق مختلف جغرافیایی یافت. این مدیران قصد دارند به جای ردیابی آن ، عملکرد معیار خود را شکست دهند. مدیران ماهر این کار را به طور مداوم انجام می دهند ، حتی در هنگام در نظر گرفتن هزینه ها ، که به طور طبیعی بالاتر است ، با توجه به اینکه سس مخفی خود را تهیه می کنند.

با استفاده از این نوع ETF ها ، بیشتر در سطح مهارت مدیر فعال شرط بندی می کنید. نمونه ای از ETF هایی که به طور فعال مدیریت می شوند ، اوراق قرضه Unconstrated ETF (MUB) Mackenzie است که قرار گرفتن در معرض طیف گسترده ای از دارایی های درآمد ثابت را فراهم می کند.

چه موقع باید از ETF های سنتی/بتا ، بتا استراتژیک یا ETF های فعال استفاده کنید؟

یک مکان خوب برای شروع این است که هنگام نگاه به کل نمونه کارها و قسمت های آن ، از سه سؤال زیر بپرسید:

1. آیا بخش یا منطقه ای که شما فکر می کنید کارآمد است؟به عنوان مثال ، بسیاری از تحلیلگران جهان از نزدیک سهام CAP بزرگ ما (با ارزش ترین شرکت های آمریکایی) را از نزدیک مطالعه می کنند ، و به دنبال ناکارآمدی و اطلاعاتی هستند که هنوز قیمت آن به بازار نیستند. در نتیجه ، این بخش تمایل به کارآمد دارد ، به این معنی که بهتر است از معیار کلاه بزرگ ایالات متحده بهتر عمل کند. در مقابل ، سهام در حال ظهور بازار می تواند ناکارآمد باشد ، زیرا تحقیقات بسیار کمتری در دسترس است. برای فضاهای کارآمد ، ممکن است به سادگی در ETF های شاخص کم هزینه سرمایه گذاری کند.
2. آیا مدیران فعال یا محصولات بتا استراتژیک وجود دارد که به طور مداوم می توانند مقداری ارزش (مانند عملکرد بالاتر از حد متوسط یا کاهش خطر بهتر) در بخش یا منطقه ای که شما در نظر دارید فراهم کند؟بسیاری از مدیران فعال تلاش می کنند تا از شاخص هدفمند خود بهتر عمل کنند. گزارش های SPIVA وجوه را به طور فعال در برابر معیار شاخص مربوطه خود اندازه گیری می کند ، بنابراین می توانید تحقیق کنید که چه صندوق ها قبل از سرمایه گذاری در آنها عملکرد خوبی داشته اند.
3. آیا وقت و مهارت برای یافتن این محصولات یا مدیران موفق دارید؟آیا اشتها را برای تحقیق در مورد تمام ملاحظات دقت لازم دارید؟ETFS INDEX می تواند گزینه مناسبی برای سرمایه گذارانی باشد که وقت و/یا مهارت لازم برای تحقیق کامل محصولات را ندارند ، در حالی که ETF های استراتژیک و ETF های فعال شده با مدیریت فعال فقط باید توسط سرمایه گذاران با زمان و دانش لازم در نظر گرفته شوند.

در مورد بهترین انواع ETF برای نمونه کارها خود بیشتر بدانید

انتخاب انواع مناسب ETF به مزایا و هزینه های احتمالی مربوط می شود ، به علاوه زمانی که می توانید به انتخاب آنها اختصاص دهید. می توانید اطلاعات بیشتر در مورد اصول ETF را در وبلاگ ما بخوانید ، ETF چیست و چرا باید اهمیت دهم؟

و برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد مناسب ترین انواع ETF برای سبک سرمایه گذاری و نمونه کارها ، با مشاور خود صحبت کنید.

کمیسیون ها ، هزینه های مدیریتی ، هزینه کارگزاری و هزینه ها همه ممکن است با صندوق های معامله شده با مبادله همراه باشد. لطفا قبل از سرمایه گذاری، دفترچه را بخوانید. صندوق های معامله شده ارز تضمین نمی شوند ، ارزش های آنها به طور مکرر تغییر می کند و ممکن است عملکرد گذشته تکرار نشود. لطفا قبل از سرمایه گذاری، دفترچه را بخوانید.

محتوای این مقاله (از جمله حقایق ، دیدگاه ها ، نظرات ، توصیه ها ، توضیحات یا مراجعه به محصولات یا اوراق بهادار) به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد خرید ، به عنوان مشاوره سرمایه گذاری مورد استفاده یا تفسیر قرار نمی گیرد. یا تأیید ، توصیه یا حمایت مالی از هر نهاد یا امنیتی استناد شده. اگرچه ما تلاش می کنیم تا از صحت و کامل بودن آن اطمینان حاصل کنیم ، اما هیچ مسئولیتی در قبال تکیه بر آن بر عهده نمی گیریم.

این مقاله ممکن است حاوی اطلاعات آینده نگر باشد که منعکس کننده انتظارات فعلی یا شخص ثالث ما یا پیش بینی های وقایع آینده است. اطلاعات آینده نگر ذاتاً از جمله موارد دیگر ، خطرات ، عدم قطعیت ها و فرضیاتی است که می تواند باعث شود نتایج واقعی از نظر مادی با نتایج بیان شده در اینجا متفاوت باشد. این خطرات ، عدم قطعیت ها و فرضیات شامل ، بدون محدودیت ، عوامل عمومی اقتصادی ، سیاسی و بازار ، نرخ بهره و نرخ ارز ، نوسانات سهام عدالت و سرمایه ، رقابت تجاری ، تغییر تکنولوژیکی ، تغییر در مقررات دولت ، تغییر در قوانین مالیاتی ، غیر منتظره است. مراحل قضایی یا نظارتی و وقایع فاجعه بار. لطفاً این و سایر عوامل را با دقت در نظر بگیرید و به اطلاعات آینده نگر اعتماد نکنید. اطلاعات آینده نگر موجود در اینجا فقط از 24 فوریه 2023 فعلی استبشراین نباید تفسیر شود که مشاوره قانونی یا مالیاتی باشد ، زیرا وضعیت هر مشتری متفاوت است. لطفاً با مشاور حقوقی و مالیاتی خود مشورت کنید.