تخصیص دارایی چیست و چرا مهم است؟با مثال

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتاب هایی در مورد تجزیه و تحلیل فنی و تجارت ارز که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان کارشناس مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

Marguerita یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP®) ، مشاور برنامه ریزی بازنشستگی منشور (CRPC®) ، حرفه ای دارای درآمد بازنشستگی (RICP®) و یک مشاور سرمایه گذاری مسئول اجتماعی (CSRIC) است. وی بیش از 20 سال در صنعت برنامه ریزی مالی مشغول به کار است و روزهای خود را صرف کمک به مشتریان خود می کند تا وضوح ، اعتماد به نفس و کنترل زندگی مالی خود را بدست آورند.

رایان آیچلر دارای مدرک B. S. B. A با تمرکز در امور مالی از دانشگاه بوستون است. او موقعیت هایی را در اختیار داشته و تجربه عمیقی با حسابرسی هزینه ، امور مالی شخصی ، املاک و مستغلات و همچنین بررسی و ویرایش واقعیت دارد.

تخصیص دارایی چیست؟

تخصیص دارایی یک استراتژی سرمایه گذاری است که هدف آن تعادل ریسک و پاداش با تقسیم دارایی های یک نمونه کارها با توجه به اهداف یک فرد ، تحمل ریسک و افق سرمایه گذاری است. سه کلاس اصلی دارایی-تعدادی ، درآمد ثابت و پول نقد و معادل آن-سطح مختلفی از ریسک و بازگشت دارند ، بنابراین هرکدام با گذشت زمان متفاوت رفتار می کنند.

غذای اصلی

• تخصیص دارایی یک استراتژی سرمایه گذاری است که هدف آن تعادل ریسک و پاداش با تقسیم دارایی های یک نمونه کارها با توجه به اهداف یک فرد ، تحمل ریسک و افق سرمایه گذاری است.
• سه کلاس اصلی دارایی-تعدادی ، درآمد ثابت و پول نقد و معادل آن-سطح مختلفی از ریسک و بازگشت دارند ، بنابراین هرکدام با گذشت زمان متفاوت رفتار می کنند.
• هیچ فرمول ساده ای وجود ندارد که بتواند تخصیص دارایی مناسب را برای هر فرد پیدا کند.

چرا تخصیص دارایی مهم است

هیچ فرمول ساده ای وجود ندارد که بتواند تخصیص دارایی مناسب را برای هر فرد پیدا کند. با این حال ، اجماع اکثر متخصصان مالی این است که تخصیص دارایی یکی از مهمترین تصمیماتی است که سرمایه گذاران می گیرند. به عبارت دیگر ، انتخاب اوراق بهادار فردی به روشی که دارایی ها در سهام ، اوراق قرضه و پول نقد و معادل ها اختصاص می یابد ، ثانویه است ، که این تعیین کننده های اصلی نتایج سرمایه گذاری شما خواهد بود.

تخصیص دارایی استراتژیک به اوراق بهادار تعادل

سرمایه گذاران ممکن است از تخصیص دارایی های مختلف برای اهداف مختلف استفاده کنند. به عنوان مثال ، کسی که در سال آینده برای یک ماشین جدید پس انداز می کند ، ممکن است صندوق پس انداز خودرو خود را در ترکیبی بسیار محافظه کارانه از پول نقد ، گواهی سپرده (CDS) و اوراق کوتاه مدت سرمایه گذاری کند. فردی که در حال بازنشستگی است که ممکن است ده ها سال باشد ، به طور معمول اکثر حساب بازنشستگی فردی خود (IRA) را در سهام سرمایه گذاری می کند ، زیرا آنها زمان زیادی را برای سوار شدن در نوسانات کوتاه مدت بازار دارند. تحمل ریسک نیز یک عامل اصلی است. کسی که از سرمایه گذاری در سهام ناراحت کننده است ممکن است علی رغم افق سرمایه گذاری بلند مدت ، پول خود را در یک تخصیص محافظه کارانه تر قرار دهد.

تخصیص دارایی مبتنی بر سن

به طور کلی ، سهام برای برگزاری دوره های پنج سال یا بیشتر توصیه می شود. حساب های بازار نقدی و پول برای اهداف کمتر از یک سال مناسب است. اوراق قرضه در جایی بین است. در گذشته ، مشاوران مالی توصیه کرده اند که سن یک سرمایه گذار را از 100 نفر از 100 نفر کم کنند تا مشخص کنند چه درصد باید در سهام سرمایه گذاری شود. به عنوان مثال ، یک 40 ساله 60 ٪ سرمایه گذاری در سهام خواهد داشت. تغییرات این قانون با توجه به اینکه میانگین امید به زندگی همچنان در حال رشد است ، سن را از 110 یا 120 کم می کند. با نزدیک شدن افراد به سن بازنشستگی ، اوراق بهادار به طور کلی باید به یک تخصیص دارایی محافظه کارانه تر منتقل شود تا به محافظت از دارایی ها کمک کند.

دستیابی به تخصیص دارایی از طریق صندوق های چرخه زندگی

صندوق های متقابل دارایی دارایی ، همچنین به عنوان چرخه زندگی ، یا هدف هدف ، شناخته می شود ، تلاشی برای تهیه ساختارهای نمونه کارها به سرمایه گذاران است که به سن سرمایه گذار ، اشتهای ریسک و اهداف سرمایه گذاری با تقسیم مناسب کلاس های دارایی می پردازند. با این حال ، منتقدین این رویکرد خاطرنشان می کنند که رسیدن به یک راه حل استاندارد برای تخصیص دارایی های نمونه کارها مشکل ساز است زیرا سرمایه گذاران فردی به راه حل های فردی نیاز دارند.

صندوق بازنشستگی 2030 Vanguard Target نمونه ای از صندوق تاریخ هدف خواهد بود. این وجوه به تدریج ریسک موجود در اوراق بهادار خود را در نزدیکی تاریخ هدف کاهش می دهد ، سهام خطرناک تر را کاهش می دهد و به منظور حفظ تخم مرغ لانه ، اوراق قرضه ایمن تر را اضافه می کند. صندوق پیشتاز 2030 ، برای افرادی که انتظار دارند بین سالهای 2028 و 2032 بازنشسته شوند ، از 31 ژانویه 2022 سهام 65 ٪ سهام/35 ٪ تخصیص اوراق بهادار داشته است. منعکس کننده نیاز فرد به حفظ سرمایه بیشتر و خطر کمتری.

به طور خلاصه ، تخصیص دارایی چیست؟

تخصیص دارایی فرآیند تصمیم گیری برای قرار دادن پول در بازار است. هدف آن تعادل ریسک و پاداش با تقسیم دارایی های یک سبد بر اساس اهداف فرد، تحمل ریسک و افق سرمایه گذاری است. سه طبقه دارایی اصلی - سهام، درآمد ثابت، و پول نقد و معادل - دارای سطوح متفاوتی از ریسک و بازده هستند، بنابراین هر کدام در طول زمان رفتار متفاوتی خواهند داشت.

چرا تخصیص دارایی مهم است؟

تخصیص دارایی بخش بسیار مهمی در ایجاد و متعادل کردن سبد سرمایه گذاری شما است. به هر حال، این یکی از عوامل اصلی است که منجر به بازده کلی شما می شود - حتی بیشتر از انتخاب سهام فردی. ایجاد یک ترکیب دارایی مناسب از سهام، اوراق قرضه، پول نقد و املاک در پرتفوی شما یک فرآیند پویا است. به این ترتیب، ترکیب دارایی باید اهداف شما را در هر مقطع زمانی منعکس کند.

صندوق تخصیص دارایی چیست؟

صندوق تخصیص دارایی صندوقی است که سبد سرمایه گذاری های متنوعی را در طبقات مختلف دارایی در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. تخصیص دارایی صندوق می تواند در میان ترکیبی از طبقات دارایی ثابت یا متغیر باشد، به این معنی که ممکن است در درصدهای ثابتی از طبقات دارایی نگهداری شود یا بسته به شرایط بازار در برخی از آنها مجاز باشد که اضافه وزن داشته باشد.

خط پایین

اکثر متخصصان مالی به شما خواهند گفت که تخصیص دارایی یکی از مهمترین تصمیماتی است که سرمایه گذاران می گیرند. به عبارت دیگر، انتخاب اوراق بهادار منفرد نسبت به نحوه تخصیص دارایی ها به سهام، اوراق قرضه، وجوه نقد و معادل آن ثانویه است که تعیین کننده اصلی نتایج سرمایه گذاری شما خواهد بود.