نسبت بدهی به سهام خوب چیست؟

نوشته شده توسط پل اسجیان

|ویرایش شده توسط جاناتان کاستلو

غذای اصلی

نسبت بدهی به سهام یکی از معیارهایی است که می توانید برای ارزیابی سلامت یک شرکت استفاده کنید-به ویژه ، این شرکت در زمین مالی پایدار ایستاده است یا نه.

نسبت بدهی به سهام خوب چیست؟و چگونه می توانید از نسبت بدهی به سهام خود برای هدایت گزینه های سرمایه گذاری خود استفاده کنید؟

نسبت بدهی به سهام چیست؟

نسبت بدهی به سهام (که به عنوان "نسبت D/E" نیز شناخته می شود) اندازه گیری بین کل بدهی یک شرکت و کل سهام است.

به عبارت دیگر ، نسبت بدهی به برابر به شما می گوید که یک شرکت برای تأمین مالی فعالیت های خود چقدر بدهی استفاده می کند.

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت نسبت بدهی به سهام 1. 5 داشته باشد ، برای هر 1 دلار از سهام 1. 5 دلار بدهی دارد.

اگر تازه وارد سرمایه گذاری هستید ، ممکن است به آشنایی با اصطلاحات زیر کمک کند:

• دارایی ها: آنچه یک شرکت متعلق به آن است - نقاشی ، خواص ، تجهیزات و غیره
• بدهی ها: آنچه یک شرکت به بدهی های پرداخت نشده خود مدیون است - Loans ، اوراق قرضه و غیره.
• حقوق صاحبان سهام: ارزش دارایی های یک شرکت ، منهای بدهی های آن.

می توانید نسبت بدهی به سهام خود را در ترازنامه شرکت پیدا کنید.

[آیا می خواهید یاد بگیرید که چگونه می توان جریان پول نقد ماهانه را از بازار سهام تولید کرد؟یک کلاس آموزش آنلاین 65 دقیقه ای را برگزار کنید و امروز درآمد خود را شروع کنید!]

فرمول نسبت بدهی به سهام

شما می توانید با تقسیم کل بدهی های یک شرکت توسط سهامدار سهامدار ، نسبت بدهی به سهام را محاسبه کنید. در اینجا فرمول نسبت بدهی به برابر است:

• کل بدهی ها / کل سهامدار سهامدار = نسبت بدهی به سهام

بیایید آن را امتحان کنیماگر یک شرکت 120،000 دلار سهام سهامدار و 30،000 دلار بدهی داشته باشد ، پس:

• 30،000 دلار / 120،000 دلار = 0. 25

همچنین می توانید از این فرمول برای محاسبه نسبت بدهی به سهام مالی شخصی خود استفاده کنید.

نسبت بدهی به سهام خوب چیست؟

به طور کلی ، یک نسبت بدهی به سهام دیگر چیزی پایین تر از 1. 0 است. نسبت 2. 0 یا بالاتر معمولاً خطرناک تلقی می شود. اگر نسبت بدهی به سهام منفی باشد ، به این معنی است که این شرکت بدهی بیشتری نسبت به دارایی دارد-این شرکت بسیار خطرناک تلقی می شود. نسبت منفی به طور کلی شاخص ورشکستگی است.

به خاطر داشته باشید که این دستورالعمل ها مربوط به صنعت یک شرکت است.

در برخی از صنایع ، مشاغل ممکن است تمایل به نسبت بدهی به سهام بالاتری داشته باشند ، در حالی که میانگین نسبت بدهی به سهام در سایر بخش ها پایین تر است.

به عنوان مثال ، صنعت مالی (بانکها ، وام دهندگان پول و غیره) به طور معمول نسبت بدهی به سهام خود را بالاتری دارند زیرا این شرکت ها بدهی زیادی (معمولاً هنگام اعطای وام) به دست می آورند تا سود کسب کنند.

از طرف دیگر ، صنعت خدمات نسبت بدهی به سهام کمتری دارد زیرا دارایی کمتری برای اهرم دارند.

نسبت بدهی به سهام بالا چیست؟

وقتی نوبت به محاسبه نسبت ها می رسد ، فقط دانستن فرمول ها یا نحوه محاسبه آنها نیست. از آنجا که اعداد حاصل نسبی هستند ، شما همچنین باید درک آنچه در نظر گرفته می شود خیلی کم یا خیلی زیاد باشد. بعضی اوقات به دنبال شماره نسبتاً اکنون خواهید بود ، در حالی که در موارد دیگر به دنبال تعداد بالایی خواهید بود.

وقتی صحبت از بدهی به برابر است ، به دنبال تعداد کم هستید. این امر به این دلیل است که بدهی های کل نشان دهنده شمارنده نسبت است. هرچه بدهی بیشتری داشته باشید ، نسبت شما بیشتر خواهد بود. نسبت تقریباً 2 یا 2. 5 خوب در نظر گرفته می شود ، اما هر چیزی بالاتر از آن نامطلوب تلقی می شود. نسبت بین 5 تا 7 وارد منطقه "بالا" می شود.

چرا نسبت بدهی به سهامدار مهم است؟

بازپرداخت بدهی می تواند یک فشار مالی بزرگ در یک تجارت باشد و حاشیه سود آن را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. اگر تا به حال وام گرفته اید ، یک وسیله نقلیه را تأمین مالی کرده اید یا وام دانشجویی دریافت کرده اید ، احتمالاً تجربه خود را با بدهی تجربه کرده اید. شما احتمالاً به خوبی آگاه هستید که چگونه این بدهی ها روی حساب چک شما تأثیر می گذارند.

بدهی ذاتاً خطرناک است. و برای مشاغل ، در طی رکود اقتصادی ، خطر فانی را ایجاد می کند. رکود اقتصادی می تواند به جریان نقدی یک شرکت آسیب برساند ، و این باعث می شود که این شرکت بازپرداخت بدهی معوق خود را سخت تر کند و تجارت را در معرض خطر بیشتر ورشکستگی قرار دهد.

بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند به شرکت هایی که نسبت بدهی به سهام کم دارند ، خریداری کنند. شرکتی با بدهی کمتری خطرناک تر است.

بیایید جداول را بچرخانیم و نسبت بدهی به سهام را از دیدگاه یک شرکت مشاهده کنیم. اگر صاحب مشاغل هستید ، نسبت بدهی به سهام بالا می تواند بر توانایی شما در تأمین اعتبار از طلبکاران تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، اگر شما صاحب یک شرکت املاک و مستغلات هستید ، یک نسبت بدهی به سهام می تواند وام دهندگان را از دادن وام وام مسکن منصرف کند. بنابراین نسبت بدهی به سهام عدالت شماره مهمی است ، خواه یک سرمایه گذار یا صاحب مشاغل باشید.

با این حال ، بدهی بالا لزوماً نشانگر این نیست که یک شرکت در حال تلاش است. برخی از سرمایه گذاران نسبت بدهی به سهام بالاتر را ترجیح می دهند. برخی از شرکت ها برای تحریک رشد از بدهی استفاده می کنند ، در این صورت سرمایه گذاران در صورت موفقیت برنامه رشد ، بازده بالایی را به دست می آورند. ما با جزئیات بیشتری در مورد این موضوع بحث خواهیم کرد.

سرمایه گذاری سرمایه بدهی

افزایش سرمایه بدهی برای تجارت شما مهم است زیرا به شما امکان می دهد به بودجه مورد نیاز برای گسترش تجارت خود دسترسی پیدا کنید و به طور بالقوه سود خود را افزایش دهید. پرداخت بهره به بدهی اغلب کسر مالیاتی است ، به این معنی که شرکت شما می تواند پس انداز کند وقت مالیاتی است. سرانجام ، سرمایه بدهی اغلب هزینه کمتری از سرمایه نسبت به حقوق صاحبان سهام دارد. نادیده گرفتن این فرصت ها می تواند نرخ رشد کلی شرکت شما را کند و سود بالقوه شما را کاهش دهد.

نسبت بدهی به برابر در مقابل نسبت دنده

از نسبت بدهی به سهام و نسبت دنده برای ارزیابی سلامت مالی یک شرکت استفاده می شود. نسبت بدهی به برابر میزان بدهی که یک شرکت در مقایسه با سهام خود در اختیار دارد ، اندازه گیری می کند. نسبت دنده بیشتر روی اهرم متمرکز است. این به معنای در نظر گرفتن ریسک های مالی بیشتر ، از جمله سرمایه ثابت و صندوق های سود سهام است.

نحوه استفاده از نسبت بدهی به سهام

همانطور که قبلاً ذکر شد ، نسبت بدهی به سهام عدالت لزوماً چیز بدی نیست. برخی از سرمایه گذاران ممکن است ترجیح دهند در شرکت هایی که بدهی بیشتری دارند سرمایه گذاری کنند. علاوه بر این ، بدهی بالا در صنایع خاص معمول است.

شما نباید فقط بر اساس نسبت بدهی به سهام خود تصمیم سرمایه گذاری بگیرید. اما می توانید از نسبت بدهی به سهام برای ارزیابی چشم انداز مالی یک شرکت استفاده کنید. آن مارتین از CreditDonkey می افزاید: "نسبت بدهی به سهام برای اندازه گیری سلامت مالی یک شرکت استفاده می شود. شرکتی با نسبت بدهی به سهام بالا می تواند در صورت رکود ، بدهی های معوقه خود را پرداخت کند. لزوماً برای دوره های کوتاه هنگامی که تجارت خوب باشد ، مشکلی نیست ، اما این یک وضعیت طولانی مدت خوب برای حضور در یک تجارت نیست. "

وقتی در حال انجام تحقیقات سهام در مورد یک شرکت هستید ، از خود سؤالات زیر را بپرسید:

1. میانگین نسبت D/E برای صنعت چقدر است؟
2. جریان نقدی شرکت چگونه است؟
3. این شرکت چگونه از بدهی خود استفاده می کند؟
4. بدترین را فرض کنید
5. تحمل ریسک شما چیست؟

1. میانگین نسبت D/E برای صنعت چقدر است؟

هنگامی که نسبت بدهی به سهام خود را برای یک سرمایه گذاری آینده نگر پیدا کردید ، آن را با سایر شرکت ها در همان صنعت مقایسه کنید. ببینید که آیا نسبت D/E شرکت نزدیک به میانگین صنعت است یا خیر.

2. جریان نقدی شرکت چگونه است؟

حتی اگر نسبت D/E شرکت بسیار بالاتر از میانگین صنعت باشد ، ما هنوز تصویری ناقص از سلامت مالی کلی آن داریم. شما می خواهید سایر داده های مالی موجود در صورتهای مالی شرکت را بررسی کنید (حتماً راهنمای FortuneBuilders را در مورد نحوه انجام تحقیقات سهام در صورت عدم اطمینان از نحوه استفاده از این بیانیه ها بررسی کنید).

تعیین کنید که آیا شرکت از طریق تجارت اصلی خود سود می کند یا خیر. حتی اگر یک شرکت مبلغ زیادی بدهی معوقه داشته باشد ، سود قوی می تواند شرکت را قادر به پرداخت صورتحساب خود هر ماه کند.

3. شرکت چگونه از بدهی خود استفاده می کند؟

بدهی همیشه چیز بدی نیست - و در برخی موارد ، این تنها راه امکان پذیر برای رشد یک تجارت است. اگر به فکر سرمایه گذاری در یک شرکت با نسبت بدهی به سهام بالاتر هستید ، اطمینان حاصل کنید که این شرکت از بدهی برای ایجاد رشد پایدار استفاده می کند. شما مطمئن هستید که این شرکت دارای یک برنامه رشد محکم است.

اما چگونه می دانید برنامه رشد موفقیت آمیز خواهد بود یا خیر؟

شما نمی توانید 100 ٪ مطمئن باشید. شما باید از بینش و دانش خود در مورد صنعت استفاده کنید (به همین دلیل بیشتر سرمایه گذاران به شما توصیه می کنند که در شرکت ها/صنایعی که خیلی خوب می شناسید سرمایه گذاری کنید).

موارد زیر را در نظر بگیرید:

• امکان سنجی: آیا برنامه رشد از یک استراتژی تجاری صحیح استفاده می کند؟آیا بدهی را به خوبی استفاده می کند؟
• دوام: شما نمی خواهید سرمایه گذاری خود را به یک محصول فرومایه یا گسترش نادرست به یک بازار جدید بپردازید. شما همچنین نمی خواهید بودجه سرمایه گذاری خود را به یک رشد رشد بپردازید که پس از یک دوره کوتاه شعله ور شود - رشد باید سود کافی را برای کمک به شرکت کمک کند تا پول وام گرفته شده برای گسترش آن را بازپرداخت کند.

فرقی نمی کند که این شرکت با گرفتن وام ، صدور اوراق قرضه یا صدور سهام جدید بدهی را اعمال کند. اگر شرکت برنامه ریزی برای چگونگی بهره برداری از بدهی را ندارد - یا اگر بدهی برای اهداف غیرقانونی استفاده می شود ، آن را پرچم قرمز در نظر بگیرید.

4- بدترین را فرض کنید

قبل از سرمایه گذاری در هر شرکتی ، همیشه یک سناریوی بدترین حالت را تصور کنید که در آن یک رکود اقتصادی بزرگ وجود دارد که به طور قابل توجهی مانع سود یک شرکت می شود.

از خود بپرسید: اگر درآمد شرکت 30 ٪ -50 ٪ کاهش یافته است ، آیا این شرکت مانع از پرداخت بدهی خود می شود؟به یاد داشته باشید که رکود اقتصادی بزرگ بدبختی را برای بسیاری از مشاغل-به ویژه مؤسسات مالی ، که تمایل به نسبت بدهی به سهام بالاتری دارند ، ایجاد کرد. هرگز سلامت یک شرکت را با عملکرد اوج خود ارزیابی نکنید. همیشه فرض کنید که اقتصاد می تواند به سمت پایین حرکت کند.

5- تحمل ریسک شما چیست؟

نکته آخر ، تحمل ریسک خود را در نظر بگیرید. آیا شما در شرکتی که نسبت بدهی به سهام بالاتری دارد ، راحت سرمایه گذاری می کنید؟یا ترجیح می دهید سرمایه گذاری در یک شرکت ایمن تر که بدهی کمتری دارد؟

بسیاری از شرکت ها برای ایجاد رشد قوی و طولانی مدت ، بدهی زیادی را به دست می آورند و سرمایه گذاران که در اوایل خرید می کنند می توانند به طور بالقوه بازده بالا و بالاتر از بازار را به دست آورند.

این شرکت همچنین می تواند بدهی را پرداخت کند و به ورشکستگی بپردازد - به سهامداران با ضرر قابل توجهی ارائه می دهد.

[آیا می خواهید یاد بگیرید که چگونه می توان جریان پول نقد ماهانه را از بازار سهام تولید کرد؟یک کلاس آموزش آنلاین 65 دقیقه ای را برگزار کنید و امروز درآمد خود را شروع کنید!]

تصمیم خود را

هیچ مشکلی در طی کردن مسیر امن وجود ندارد ، به خصوص اگر شما یک سرمایه گذار بلند مدت هستید که سعی در بازنشستگی یا ایجاد درآمد منفعل دارید. اگر قصد دارید در یک شرکت با بدهی بیشتر سرمایه گذاری کنید ، اطمینان حاصل کنید که یک نمونه کارها سرمایه گذاری متنوع دارید و درصد کمتری از نمونه کارها خود را در این سهام پرخطر محدود می کنید.

نسبت بدهی به سهام بلند مدت

نسبت بدهی به برابر با بدهی بلند مدت بسیار کمرنگ است. بدهی بلند مدت گرانتر است و مبلغ بیشتری را شامل می شود. اگرچه بدهی های بزرگتر خطرناک تر هستند ، اما آنها همچنین قادر به ایجاد بیشترین رشد هستند. بدهی بلند مدت بیشتر به:

• انبساط و کسب صندوق
• افزایش سرمایه هنگامی که بازار نرخ بهره پایین دارد
• سهام بازپرداخت (برای بهبود ارزش سهام باقیمانده)

اگر یک سرمایه گذار کوتاه مدت هستید (به عنوان مثال ، شما قصد دارید سهام شرکت را فقط یک یا دو سال نگه دارید) ، ممکن است بخواهید از استفاده از هر متریک که بدهی های بلند مدت را تشکیل می دهد ، خودداری کنید. در اینجا چند نسبت جایگزین وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید:

• نسبت نقدی: نقدینگی شرکت را اندازه گیری می کند.[(نقدی + اوراق بهادار قابل فروش) / بدهی های کوتاه مدت = نسبت نقدی]
• نسبت فعلی: توانایی یک شرکت در پرداخت تعهدات کوتاه مدت در طی یک سال را اندازه گیری می کند.[دارایی های کوتاه مدت / بدهی های کوتاه مدت-نسبت فعلی

نسبت بدهی به سهام

شاید شما به انرژی پاک و اتومبیل علاقه مند باشید و از شما الهام گرفته است که سرمایه گذاری در تسلا را در نظر بگیرید.

[توجه: FortuneBuilders طرفدار این نیست که شما نباید/نباید در تسلا سرمایه گذاری کنید. این فقط یک مثال است.]

بیایید روند نحوه استفاده از نسبت بدهی به سهام شرکت را برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری طی کنیم.

این شرکت 16. 89 میلیارد دلار سهام سهامدار و 10. 61 میلیون دلار بدهی دارد ، بنابراین نسبت بدهی به سهام 0. 63 است.

اول ، بیایید آن را با سایر نسبت های بدهی به سهام در صنعت خودروساز مقایسه کنیم (ارقام مربوط به سپتامبر 2020):

• جنرال موتورز: 1. 70
• BMW: 1. 15
• نیسان: 0. 93
• تویوتا: 0. 56

تسلا نسبت بدهی به سهام خود را دارد و از برخی دیگر از خودروسازان پایین تر است. اما نسبت بدهی به برابر کل داستان را بیان نمی کند. بیایید موارد زیر را در نظر بگیریم:

• جریان نقدی شرکت چگونه است ؟: درآمد تسلا برای 12 ماه گذشته به طور پیوسته در حال افزایش است (28. 176 میلیارد دلار)
• چگونه این شرکت از بدهی خود استفاده می کند؟: پس از گزارش درآمدهای قوی در سپتامبر 2020 ، بنیانگذار تسلا ، الون مسک می گوید که این شرکت پول بیشتری را برای ساخت کارخانه های جدید و گسترش در بازارهای خارجی به ویژه در چین خرج می کند.
• فرض کنید بدترین: اقتصاد ویران شده در سال 2020 یک سناریوی بدترین حالت برای بسیاری از سرمایه گذاران است. با این وجود ، تسلا درآمد چشمگیری داشته است. اما حتی اگر درآمد 50 ٪ (به حدود 14 میلیارد دلار) کاهش یابد ، 16. 89 میلیارد دلار سهام سهامدار این شرکت بدهی های معوقه را پوشش می دهد.
• تحمل ریسک شما چیست؟: تحمل ریسک کم دارید. اما بدهی کم تسلا و درآمد پایدار نسبت به سایر شرکت ها ایمن تر به نظر می رسد.

از تمام اطلاعاتی که ما جمع آوری کرده ایم ، تصمیم می گیرید که تسلا یک سرمایه گذاری قابل اعتماد و نسبتاً ایمن است. این تصمیم صرفاً براساس نسبت بدهی به برابر نبود ، اما این نسبت به ما کمک کرد تا تصویر مالی بزرگتر شرکت را جمع کنیم.

چگونه می توان نسبت بدهی به سهام خود را کاهش داد

به عنوان یک صاحب مشاغل ، نسبت بدهی به سهام کم می تواند از نظر تأمین اعتبار در صورت لزوم ، کار با وام دهندگان یا حتی بهبود اعتبار تجاری شما ، مسیری طولانی را طی کند. اما ، دقیقاً چگونه نسبت بدهی به سهام خود را کاهش می دهید؟

بارزترین پاسخ این است که وام های خود را پرداخت کرده و درآمد بیشتری ایجاد کنید. پرداخت های خود را بر کاهش بدهی ها متمرکز کرده و سودآوری خود را در جایی که می توانید افزایش دهید. این به طور معمول شامل ارزیابی مجدد بودجه کسب و کار شما و کاهش هزینه های عملیاتی است ، اما می توان آن را انجام داد.

در ضمن گزینه دیگری وجود دارد: بازسازی بدهی موجود خود. با دوره های بازپرداخت بیشتر بخشش و نرخ بهره به گزینه های بازپرداخت بپردازید. این می تواند میزان پولی را که به طور کلی مدیون هستید در حالی که در بهبود عملیات تجاری کار می کنید ، به میزان زیادی کاهش دهد.

همانطور که بازپرداخت می کنید ، نسبت بدهی به سهام شما حتی از بین می رود. سعی کنید برای وام های اضافی که می تواند کارهایی را که انجام می دهید خنثی کنید ، درخواست نکنید. با گذشت زمان ، می توانید نسبت بدهی به سهام خود را پایین بیاورید و خط پایین خود را تقویت کنید.

نسبت بدهی به سهام برای امور مالی شخصی

مشاغل تنها کسانی نیستند که می توانند از بررسی نسبت بدهی به سهام خود بهره مند شوند ، این فرمول نیز می تواند با امور مالی شخصی سازگار باشد. نسبت بدهی به سهام خود را می توان به طور مشابه با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

کل بدهی های شخصی / (دارایی های شخصی-بدهی) = نسبت بدهی به سهام

به عنوان یک تازه کننده سریع ، بدهی های شخصی شامل بدهی های معوقه مانند وام ، وام خودرو ، بدهی وام دانشجویی یا مانده کارت اعتباری خواهد بود. دارایی های شخصی شامل کلیه حساب های بانکی ، سرمایه گذاری و دارایی های دیگر است. نسبت بدهی به سهام خود گاهی اوقات توسط وام دهندگان برای ارزیابی برنامه های وام استفاده می شود. وام دهندگان می خواهند ببینند که یک وام گیرنده احتمالی قادر به پرداخت به موقع است و در حال حاضر توسط مقدار قابل توجهی بدهی در حال حاضر نیست.

خلاصه

نسبت بدهی به سهام ، میزان بدهی یک شرکت برای تأمین مالی فعالیت های خود را اندازه گیری می کند. بنابراین ، نسبت بدهی به سهام خوب چیست؟نسبت بدهی به سهام بالاتر نشان می دهد که یک شرکت بدهی بالاتری دارد ، در حالی که نسبت بدهی به سهام کمتری بدهی های کمتری را نشان می دهد. به طور کلی ، نسبت بدهی به سهام خوب کمتر از 1. 0 است ، در حالی که نسبت بدهی به سهام خطرناک بیشتر از 2. 0 است. اما این نسبی است - برخی از صنایع وجود دارد که شرکت ها به طور مرتب بدهی بیشتری را به دست می آورند. نسبت بدهی به سهام خود به خودی خود اطلاعات کافی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری تحصیل کرده به شما نمی دهد. با این وجود ، این می تواند به شما در تعیین سلامت مالی و ریسک آینده یک شرکت کمک کند.

آیا می خواهید یاد بگیرید که چگونه می توانید جریان نقدی ماهانه را از بازار سهام تولید کنید؟

برای گرفتن یک کلاس آموزش آنلاین 65 دقیقه ای روی پرچم زیر کلیک کنید-و امروز درآمد خود را شروع کنید!

اطلاعات ارائه شده در نظر گرفته نشده است که به عنوان تنها پایه و اساس تصمیمات سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرد ، و همچنین نباید به عنوان مشاوره ای که برای تأمین نیازهای سرمایه گذاری هر سرمایه گذار خاص طراحی شده است ، تفسیر شود. هیچ چیز ارائه شده مشاوره مالی ، مالیاتی ، حقوقی یا حسابداری یا مشاوره سرمایه گذاری به صورت جداگانه نیست. این اطلاعات فقط برای اهداف آموزشی است.