تامین کننده اصلی نقدینگی

ویل کنتون متخصص اقتصاد و قوانین و مقررات سرمایه گذاری است. او قبلاً نقش های ارشد تحریریه در Investopedia و Kapitall Wire داشت و دارای مدرک کارشناسی ارشد اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکترای فلسفه در ادبیات انگلیسی از دانشگاه نیویورک است.

به روز شده در 22 آوریل 2020 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا بیش از 20 سال بوده است. او یک تکنسین بازار خبره (CMT) است.

تامین کننده اصلی نقدینگی چیست؟

تامین کننده اصلی نقدینگی یک موسسه مالی است که به عنوان واسطه در بازارهای اوراق بهادار عمل می کند. ارائه دهندگان حجم زیادی از اوراق بهادار را از شرکت هایی که آنها را منتشر می کنند خریداری می کنند و سپس آنها را به صورت دسته ای بین مؤسسات مالی توزیع می کنند و سپس آنها را مستقیماً در اختیار سرمایه گذاران خرد قرار می دهند. این اغلب توسط کارگزاران ECN تسهیل می شود.

اصطلاح تأمین کننده نقدینگی اصلی عملکرد این شرکت ها را توصیف می کند: آنها ممکن است به طور همزمان سهام یک اوراق بهادار را با هدف اطمینان از اینکه همیشه بر اساس تقاضا در دسترس است، خریداری و بفروشند. یک تامین کننده اصلی نقدینگی به عنوان یک بازارساز نیز شناخته می شود.

تأمین کنندگان اصلی نقدینگی معمولاً مؤسسات یا بانک هایی هستند که معاملات سهام یا بدهی را پذیره نویسی یا تأمین مالی می کنند و سپس بازاری ایجاد می کنند یا در تجارت اوراق بهادار کمک می کنند.

خوراکی های کلیدی

• تامین کننده اصلی نقدینگی یک واسطه در بازارهای اوراق بهادار است.
• نقش ارائه دهنده این است که اطمینان حاصل کند که خریداران و فروشندگان به اوراق بهاداری که نمایندگی می کنند، بر اساس تقاضا دسترسی دارند.
• برای دستیابی به آن، ارائه دهنده ممکن است همزمان سهام اوراق بهادار را بخرد و بفروشد و آن را «نقد» یا در دسترس نگه دارد.

آشنایی با تامین کننده اصلی نقدینگی

در حالت ایده آل، تامین کننده اصلی نقدینگی ثبات قیمت بیشتری را در بازارها به ارمغان می آورد و امکان توزیع اوراق بهادار بر حسب تقاضا برای سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی را فراهم می کند. بدون مشارکت آنها، نقدینگی یا در دسترس بودن هر یک از اوراق بهادار تضمین شده نخواهد بود و توانایی خریداران و فروشندگان برای خرید یا فروش آن در هر زمان معین کاهش می یابد.

آنها به معنای واقعی کلمه با عرضه دارایی های خود برای فروش در هر زمان معین و همزمان خرید تعداد بیشتری از آنها، بازاری برای یک دارایی ایجاد می کنند. این باعث می شود حجم فروش بالاتر رود. اما همچنین به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که هر زمان که بخواهند سهام بخرند بدون اینکه منتظر سرمایه گذار دیگری برای تصمیم گیری برای فروش باشند.

فعالیتهای آنها زیربنای برخی از شیوه های روزمره در بازار ، مانند پرچین است. به عنوان مثال ، در بازارهای کالاها ، کشاورزان و شرکتهای فرآوری مواد غذایی به طور مرتب برای محافظت از مشاغل خود در برابر کاهش یا افزایش قیمت محصولات بعدی سرمایه گذاری می کنند.

ملاحظات خاص

ویژگی اصلی ارائه دهندگان نقدینگی اصلی این است که آنها به طور مداوم نقدینگی را در همه شرایط بازار فراهم می کنند ، نه فقط وقتی که خرید یا فروش امنیت را سودمند می دانند. بر خلاف معامله گران ، مدل تجاری آنها به قیمت اوراق بهادار وابسته نیست.

ارائه دهنده نقدینگی اصلی با ارائه منابع خود برای فروش در هر زمان معینی ، در حالی که همزمان خرید بیشتری از آنها را برای یک دارایی ایجاد می کند.

یک بانک ، موسسه مالی یا شرکت تجاری ممکن است یک ارائه دهنده اصلی نقدینگی باشد. مدل ها و قابلیت های مختلف تجاری این ارائه دهندگان نقدینگی به آنها امکان می دهد تا به روش های مختلف به بازار خدمت کنند.

نقش آنها در IPO

شاید مشهورترین ارائه دهندگان نقدینگی اصلی مؤسساتی باشند که پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) را تحت پوشش قرار می دهند. هنگامی که یک شرکت در بورس اوراق بهادار عمومی می شود ، یک شرکت کننده را برای مدیریت روند انتخاب می کند. این شرکت کننده سهام را مستقیماً از شرکت خریداری می کند و سپس آن را در دسته های بزرگ به موسسات بزرگ مالی می پردازد ، که سپس سهام را مستقیماً در اختیار مشتریان خود قرار می دهد.