قراردادهای آتی چیست؟- تعریف و مثال

مربی: داگلاس هاوکس نشان می دهد بیو داگلاس دارای دو مدرک کارشناسی ارشد (MPA و MBA) و دکترای مدیریت آموزش عالی است.

در دنیای پیچیده امور مالی ، قراردادهای آتی برای کمک به شرکت ها برای تأمین هزینه ها و معامله گران کمک می کند تا در کسب درآمد. در مورد تعریف و تسویه حساب قراردادهای آتی از طریق مثال بیشتر بدانید. به روز شده: 11/24/2021

قراردادهای آتی چیست؟

قبل از اینکه یک قرارداد آتی را تعریف کنیم ، یک زن و شوهر شرایط مالی دیگری نیز وجود دارند که باید آنها را تعریف کنیم. مشتق یک ابزار مالی است که ارزش خود را از چیز دیگری بدست می آورد ، که به عنوان دارایی اساسی شناخته می شود. به عنوان مثال ، یک بشکه واقعی نفت یک دارایی اساسی است و بیایید بگوییم قیمت نفت در حال حاضر 50 دلار در هر بشکه است. یک قرارداد آتی توافق نامه ای برای خرید یا فروش مقدار توافق شده از یک دارایی اساسی ، در یک تاریخ مشخص ، با قیمت اعلام شده است. بنابراین ، در حالی که قیمت نفت در حال حاضر 50 دلار است ، اگر فکر می کنید قیمت نفت افزایش می یابد ، به جای خرید روغن اکنون و ذخیره آن تا زمان نیاز به آن ، می توانید با یک تاریخ خاص تحویل ، یک قرارداد آتی برای نفت بخریدو قیمت هر بشکه.

خطایی در تلاش برای بارگذاری این فیلم رخ داده است. سعی کنید صفحه را تازه کنید یا با پشتیبانی مشتری تماس بگیرید.

برای ادامه تماشای باید یک حساب کاربری را به شما بپردازید

برای مشاهده این درس ثبت نام کنید

شما دانش آموز هستید یا معلم؟ من دانش آموز هستم که معلم هستم برای ادامه تماشای حساب خود را ایجاد کنید

به عنوان یک عضو ، شما همچنین به بیش از 88،000 درس در ریاضی ، انگلیسی ، علوم ، تاریخ و موارد دیگر دسترسی نامحدود خواهید داشت. به علاوه ، تست های تمرین ، آزمونها و مربیگری شخصی را دریافت کنید تا به شما در موفقیت کمک کند. دسترسی نامحدودی به بیش از 88،000 درس داشته باشید. الآن امتحانش کن

تنظیم فقط چند دقیقه طول می کشد و می توانید هر زمان را لغو کنید.

قبلاً ثبت نام کرده اید؟برای دسترسی به اینجا وارد شوید

منابع ایجاد شده توسط معلمان برای معلمان

بیش از 30،000 درس ویدیویی و منابع تدریس & dash ؛ همه در یک مکان. درسهای ویدئویی صفحات و برگه های کار ادغام کلاس طرح درس

من قطعاً مطالعه را به همکارانم توصیه می کنم. این مانند یک معلم است که یک گرز جادویی را تکان داده و کار را برای من انجام داده است. احساس می کنم این یک نجات است.

جنیفر ب. معلم

بازگشت آمدن بعدی: قرارداد گزینه چیست؟- مثال و تعریف

شما در حال چرخش هستید. ادامه کار خوب!

بازپخش

فقط ورود به سیستم. آیا هنوز تماشا می کنید؟

درس بعدی شما در 10 ثانیه بازی خواهد کرد

• 0:04 قراردادهای آتی چیست؟
• 0:43 نمونه هایی از قراردادهای آینده
• 2:21 "حل و فصل" قراردادها
• 3:35 خلاصه درس

اتهام اتهام سرعت سرعت 40 کیلونمایش

نمونه هایی از قراردادهای آینده

اگر اخبار را تماشا می کنید ، احتمالاً در مورد بالا و پایین آمدن نفت می شنوید. فعال ترین قراردادهای معاملات آتی کالا برای نفت است. از آنجا که نفت یا گاز برای بسیاری از شرکت ها هزینه زیادی دارد ، اغلب آنها نمی خواهند با غیرقابل پیش بینی بودن قیمت نفت مقابله کنند ، بنابراین آنها قراردادهای آتی را برای محافظت در برابر افزایش قیمت ها خریداری می کنند.

نمونه بارز این در سال 2007 بود که قیمت نفت از کمتر از 60 دلار در هر بشکه به 140 دلار در هر بشکه رسید. این افزایش ، البته ، به طرز چشمگیری هزینه بنزین را افزایش داد. این افزایش واقعاً به صنعت هواپیمایی رسید. برای مدت طولانی ، این عمل به سادگی پرداخت فرودگاه ها برای سوخت بود ، که به سرعت قیمت گاز بالا رفت ، سود شرکت های هواپیمایی به طرز چشمگیری کاهش یافت.

یعنی تقریباً همه شرکتهای هواپیمایی. یک شرکت - Southwest - یک دهه قبل از خرید معاملات آتی نفت با تاریخ تحویل حدود یک سال و با قیمتی که فقط کمی بالاتر از قیمت فعلی بود ، یک تمرین را آغاز کرده بود. این بدان معناست که وقتی نفت در سال 2007 60 دلار در هر بشکه می فروخت ، Southwest در سال 2008 با قیمت حدود 65 دلار ، معاملات آتی نفت را برای همان ماه در سال 2008 خریداری می کرد. سپس ، یک سال بعد ، هنگامی که قیمت نفت 140 دلار بود ، Southwest با قراردادهای آتی 65 دلاری خود در مورد قراردادهای آتی 65 دلاری خود درآمد کسب می کرد.

قراردادهای آتی را می توان با هر کالای یا دارایی مالی تقریباً خریداری و فروخت. قراردادهای آتی برای ذرت ، سویا ، شکر ، روغن ، طلا ، نقره ، S& P 500 ، نرخ بهره و تقریباً هر ابزار مالی دیگری که می توانید به آن فکر کنید وجود دارد. در واقع ، اگر واقعاً در مورد آن فکر می کنید ، در حالی که هنگام امضای قرارداد دو ساله برای سرویس تلفن همراه یا کابل از خانه پاکسازی استفاده نمی کنید ، در حال امضای قرارداد آتی هستید. شما موافقت می کنید که برای یک دوره زمانی آینده هزینه خدمات را بپردازید ، اما با نرخ مشخص.

"حل و فصل" قراردادها

مثال شرکت هواپیمایی نکته مهمی در مورد قراردادهای آتی را برجسته می کند. بعضی اوقات ، قراردادهای آتی از نظر جسمی حل و فصل می شوند ، اما بیشتر اوقات پول نقد حل و فصل می شوند. تفاوت این است که وقتی یک قرارداد از نظر جسمی حل و فصل می شود ، کالای واقعی که خریداری شد تحویل داده شد. اگر این مورد برای جنوب غربی بود ، هزاران بشکه نفت در تاریخ قرارداد به آنها تحویل داده می شود.

اکثر قراردادهای آتی به این صورت کار نمی کنند. بیشتر آنها پول نقد تسویه حساب می شوند. این قرارداد بیان خواهد کرد که چگونه تسویه حساب رخ خواهد داد. هنگامی که یک قرارداد آتی به صورت نقدی حل و فصل می شود ، خریدار (یا فروشنده) ارزش نقدی تفاوت بین قیمت فعلی دارایی اساسی و قیمت قرارداد خود را دریافت می کند.

بنابراین ، هنگامی که Southwest در حال به دست آوردن پاداش قراردادهای آینده خود بود ، آنها هزاران بشکه نفتی به آنها تحویل نمی دادند. در عوض ، آنها برای هر بشکه نفتی که در یک قرارداد آتی داشتند ، حدود 75 دلار ساختند (قیمت فعلی آن 140 دلار منهای هزینه آنها از قرارداد ، حدود 65 دلار = 75 دلار).

از آنجا که Southwest هنوز مجبور به پرداخت قیمت بالایی از سوخت بود ، این طور نیست که قرارداد آتی قادر به سوخت ارزان تر آنها بود ، فقط این است که با افزایش قیمت سوخت آنها ، ارزش سرمایه گذاری آنها را نیز جبران می کند ، و جبران بالاتر آنها را جبران می کند. هزینه های سوخت. این روش استفاده از آینده یا مشتقات دیگر برای محافظت در برابر افزایش قیمت ها ، محافظت می شود.

خلاصه درس

بیایید چند لحظه را بررسی کنیم تا آنچه را که آموخته ایم بررسی کنیم. از آنجا که بازارهای مالی به طور فزاینده ای پیچیده شده اند ، مشتقات ، این ابزارهای مالی هستند که ارزش خود را از چیز دیگری مانند قراردادهای آتی به دست می آورند ، برای کمک به شرکت ها برای محافظت از هزینه های خود و کمک به معامله گران در کسب درآمد ایجاد شده است. ما به طور خاص آموخته ایم که یک قرارداد آتی توافق نامه ای برای خرید یا فروش مقدار توافق شده یک دارایی اساسی ، در یک تاریخ مشخص ، با قیمت اعلام شده است.

در پایان روز ، قیمت قراردادهای آتی فقط به قیمت دارایی زیربنایی باز می گردد. تحلیلگران مالی می توانند فرصت های سود و داوری را به پنی محاسبه کنند و استراتژی های پول سازی با قراردادهای آتی می تواند بسیار پیچیده شود. با این حال ، مفاهیم مهمی که از این درس به یاد می آورند این است که قراردادهای آتی وجود دارد و آنها می توانند به تثبیت هزینه ها و محافظت در برابر وقایع پیش بینی نشده کمک کنند ، با اعمال مانند محافظت ، یا عمل استفاده از آینده یا مشتقات دیگر برای محافظت در برابر افزایش قیمت.

برای باز کردن این درس باید یک عضو مطالعه باشید. حساب کاربری برای خود بسازید