نرخ مبادله: آنچه در آن است ، چگونه کار می کند و انواع

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است.

به روز شده در 14 دسامبر 2020 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت توسط آریل شجاعت بررسی شده است

آریل شجاعت یک ویراستار ، محقق با تجربه ، و حقایق سابق است. او برای چندین نشریه پیشرو در امور مالی ، از جمله Motley Fool و گذرنامه به وال استریت ، کارهای ویرایش و بررسی واقعیت را انجام داده است.

نرخ مبادله چیست؟

نرخ مبادله نرخ پای ثابت مبادله است که توسط بازار خاص آن و طرفین درگیر تعیین می شود. در مبادله نرخ بهره ، این نرخ بهره ثابت است که با نرخ معیار مانند LIBOR یا نرخ صندوق های فدرال به علاوه یا منهای گسترش رد و بدل می شود. همچنین نرخ ارز مرتبط با بخش ثابت مبادله ارز است.

• نرخ مبادله نشانگر نرخ ثابت است که یک طرف در ازای تعهد به پرداخت نرخ کوتاه مدت مانند نرخ کار یا نرخ صندوق های فدرال درخواست می کند.
• هنگامی که مبادله وارد می شود ، نرخ ثابت برابر با ارزش پرداخت های نرخ شناور ، محاسبه شده از ضد ارزش توافق شده خواهد بود.
• مبادله ها به طور معمول در یک پخش مبادله نقل می شوند ، که تفاوت بین نرخ مبادله و نرخ ضد طرف را محاسبه می کند.

نرخ مبادله چگونه کار می کند؟

نرخ مبادله در انواع مختلف مبادله اعمال می شود. مبادله نرخ بهره به مبادله نرخ بهره شناور برای نرخ بهره ثابت اشاره دارد. مبادله ارزی به مبادله پرداخت بهره به یک ارز برای کسانی که در یک ارز دیگر هستند اشاره دارد. در هر دو نوع معاملات ، از عنصر ثابت به نرخ مبادله گفته می شود.

مبادله نرخ بهره به شما چه می گوید؟

در مبادله نرخ بهره ، یک طرف پرداخت کننده خواهد بود و طرف دیگر دریافت کننده نرخ ثابت خواهد بود. جریان نقدی پای ثابت مبادله هنگام انجام تجارت تعیین می شود. جریان نقدی برای پای نرخ شناور به صورت دوره ای بر روی تاریخ تنظیم مجدد نرخ تنظیم می شود ، که توسط دوره تنظیم مجدد پای نرخ شناور تعیین می شود.

رایج ترین شاخص برای پای نرخ شناور سه ماهه LIBOR است. این می تواند سه ماهه یا مرکب و پرداخت شده به صورت نیمه سالانه پرداخت شود. نرخ بالا یا زیر LIBOR انتخاب شده نشان دهنده منحنی عملکرد و گسترش اعتبار است که شارژ می شود.

پرداخت نرخ بهره بین پاهای نرخ ثابت و شناور در پایان هر دوره پرداخت خالص می شود و فقط تفاوت آن رد و بدل می شود.

مبادله ارزی به شما چه می گوید؟

سه نوع مبادله نرخ بهره برای مبادله ارز وجود دارد:

1. نرخ ثابت یک ارز برای نرخ ثابت ارز دوم.
2. نرخ ثابت یک ارز برای نرخ شناور ارز دوم.
3. نرخ شناور یک ارز برای نرخ شناور ارز دوم.

مبادله می تواند در ابتدا و پایان مبادله ، مبادله ای کامل از مبلغ اصلی ارز را شامل یا حذف کند. پرداخت نرخ بهره به دلیل محاسبه و پرداخت در ارزهای مختلف ، شبکه نمی شود. صرف نظر از مبادله اصلی یا نه ، نرخ مبادله برای تبدیل اصلی باید تعیین شود.

اگر مبادله اصلی وجود نداشته باشد ، از نرخ مبادله به سادگی برای محاسبه دو مبلغ اصلی ارز مفهومی که پرداخت نرخ بهره بر اساس آن است ، استفاده می شود. اگر مبادله ای وجود داشته باشد ، جایی که نرخ مبادله تعیین شده است می تواند تأثیر مالی داشته باشد زیرا نرخ ارز بین شروع توافق و نتیجه گیری آن تغییر می کند.