شاخص وزن برابر

شاخص وزن برابر یک شاخص بورس سهام است که وزن مشابهی را به کلیه سهام موجود در آن می دهد. به عبارت دیگر ، هر سهام در شاخص ضمن تعیین ارزش کل شاخص ، اهمیت یکسانی داده می شود.

این شاخص شامل شرکت هایی با سرمایه های مختلف بازار است. بر خلاف شاخص با وزن کلاه بازار ، چه هر شرکت بزرگ باشد و چه کوچک ، در این شاخص وزن مساوی به آن داده می شود.

صندوق شاخص وزن برابر مشابه صندوق ETF یا فهرست است. این صندوق در درجه اول در سهام شاخص معیار زیرین سرمایه گذاری می کند. همچنین ، این وجوه در سهام شرکت های معامله شده عمومی سرمایه گذاری کرده و وجوه را به طور مساوی در بین کلیه سهام شاخص معیار زیرین توزیع می کند. بنابراین ، عملکرد هر سهام بر عملکرد صندوق فهرست تأثیر می گذارد.

فرمول برای تعیین مقدار این شاخص - است -

ارزش شاخص وزن برابر = (قیمت سهام A * اختصاص داده شده) + (قیمت سهام B * وزن اختصاص داده شده) + (قیمت سهام C * وزن اختصاص داده شده) +….

ویژگی های شاخص وزن برابر

موارد زیر ویژگی ها است -

• وزن برابر ترکیبات: این مهمترین ویژگی است ، زیرا همه سهام بدون توجه به سرمایه گذاری در بازار ، اندازه شرکت یا قیمت سهام با وزن برابر شروع می شوند.
• تعادل مجدد: این شاخص به صورت سه ماهه یا نیم سالانه مجدداً تعادل می یابد و وزن هر سهام مجدداً تنظیم می شود و به همان سطح باز می گردد ، که ممکن است به دلیل حرکات قیمت به وجود آمده باشد.
• هزینه ها: به دلیل خرید مکرر و فروش سهام برای تنظیم وزن ، هزینه معاملات وجوه بسیار زیاد است.
• تنوع: این تنوع بیشتری را نسبت به شاخص وزنی بازار فراهم می کند زیرا از تمرکز فقط در چند سهام بزرگ جلوگیری می کند.

شاخص وزن برابر Nifty 50 چگونه کار می کند؟

هر سهام این شاخص وزن مشابهی خواهد داشت. به طور مشابه ، شاخص Nifty 50 برابر وزن یک استراتژی شاخص وزن جایگزین است که شامل 50 سهام مشابه شاخص Nifty 50 است اما به همان اندازه وزن دارد. به عبارت دیگر ، شاخص Nifty 50 برابر با هدف اندازه گیری عملکرد سهام تشکیل دهنده بخشی از شاخص والدین ، یعنی شاخص Nifty 50. به عنوان مثال ، شاخص وزن برابر Nifty 50 با وزن 2 ٪ برای همه سهام شروع می شود. در طی یک دوره زمانی ، قیمت سهام ممکن است بالا یا پایین حرکت کند. بسته به عملکرد هر سهم ، وزنه ها تغییر می کنند. بنابراین ، تعادل در وزن ها به صورت سه ماهه انجام می شود ، جایی که تمام سهام با افزایش وزن برابر هستند.

در طول دوره تعادل ، سهام هایی که قیمت آنها افزایش یافته است و بر این اساس وزن موجود در شاخص نیز افزایش یافته است. بنابراین ، وزن به 2 ٪ اصلاح می شود. از طرف دیگر ، سهام هایی که قیمت آنها کاهش یافته است و وزن آن در شاخص نیز کاهش یافته است ، وزن آنها تا 2 ٪ تجدید نظر می شود. به عنوان مثال ، اگر سهام A در سه ماهه فعلی به خوبی عمل کرده و وزن آن به 2. 93 ٪ افزایش یافته است. وزن در طی تعادل مجدد با فروش برخی از سهام ، به 2 ٪ بازنشانی می شود.

شاخص وزن برابر در مقابل شاخص وزنی کلاه بازار: تفاوت های کلیدی

در زیر تفاوت های کلیدی بین شاخص وزن برابر و شاخص وزن درپوش بازار وجود دارد.

به تفصیل

تنوع

تحت استراتژی با وزن در بازار ، وزن بیشتری نسبت به سهام بزرگتر وجود دارد. از طرف دیگر ، استراتژی وزن برابر در طیف گسترده ای از اوراق بهادار و بخش های موجود در این فهرست متنوع می شود. در برخی از شرایط بازار ، غلظت سهام در یک بخش که دارای مزایای خوبی برای استراتژی با وزن در بازار است. وقتی بازارها در حال بالا رفتن هستند ، سود می برد اما هنگام سقوط بازارها نیز تأثیر منفی می گذارد. بنابراین ، غلظت خطر بیشتر است. در مقابل ، با استراتژی وزن برابر ، که وزن کمتری نسبت به هر سهام دارد ، عملکرد این شاخص به اندازه استراتژی وزنه برداری درپوش بازار تأثیر نمی گذارد.

خطر

شاخص گسترده تر بازار از نظر امنیت یا تمرکز بخش خطر کمتری دارد. این بدان معنی است که خطر کلی قرار گرفتن در معرض امنیت کاهش می یابد. در مقابل ، نوسانات بیشتری وجود دارد زیرا سهام کوچکتر وزن بیشتری نسبت به شاخص معیار دارند.

مجدداً

شاخص متناسب شاخص با وزن کلاه بازار صرف نظر از نحوه عملکرد بازار ، همچنان همان است. از طرف دیگر ، شاخص وزن برابر به صورت دوره ای ، به صورت سه ماهه یا نیم ساله ، مجدداً تعادل می یابد تا وزن یکسان را برای همه سهام در همه زمان ها حفظ کند.

شیب ارزش گذاری

تعادل در شاخص وزن برابر نیز باعث تغییر ارزش گذاری در نمونه کارها می شود. برای حفظ وزن مورد نظر ، این استراتژی سهام را به فروش می رساند که نسبت به وزن هدف آنها قدردانی کرده و از درآمد حاصل از خرید سهام که کاهش یافته است استفاده می کند. بنابراین ، این استراتژی تمرکز را به سهام با سرمایه کوچکتر و ارزیابی های پایین تر که از نظر تاریخی بهتر عمل کرده بودند ، تغییر می دهد. در حالی که استراتژی کلاه بازار صرف نظر از ارزیابی آنها ، همچنان به همان نسبت در سهام خود ادامه می دهد.

قرار گرفتن در معرض عامل

شاخص با وزن کلاه بازار بیشتر به حرکت سهام بزرگتر هدایت می شود. از طرف دیگر ، یک استراتژی وزن برابر با ارزش بیشتری در بازار قرار می گیرد زیرا تمرکز خود را از سهام بزرگتر دور می کند.

سوالات متداول

شاخص وزن برابر Nifty 50 چگونه مالیات می دهد؟

صندوق شاخص وزن برابر 50 برابر مشابه با صندوق های سهام مالیات می شود. بستگی به دوره برگزاری دارد. اگر دوره برگزاری کمتر از یک سال باشد ، سود سرمایه کوتاه مدت قابل اجرا است که با 15 ٪ آپارتمان مشمول مالیات می شوند. اگر دوره برگزاری بیش از یک سال باشد ، مالیات سود سرمایه بلند مدت در جایی که سود سرمایه تا INR 1 Lakh معاف باشد ، قابل استفاده است. بالاتر از INR 1 لاخ بدون فهرست بندی 10 ٪ مشمول مالیات می شود.

آیا شاخص وزن برابر بهتر از شاخص وزنی کلاه در بازار است؟

شاخص وزن برابر مزایای دوگانه را برای سرمایه گذاران با کاهش خطر غلظت و قرار گرفتن در معرض بیشتر در برابر سهام کوچک ارائه می دهد. با این حال ، آنها همچنین نسبت گردش مالی بالاتری دارند و همچنین ممکن است در مواقعی که سهام خاصی بسیار بی ثبات است ، تحت فشار قرار گیرند. انتخاب هر یک از شاخص ها به استراتژی سرمایه گذاری سرمایه گذار بستگی دارد.

آیا باید در صندوق شاخص وزن برابر سرمایه گذاری کنم؟

سرمایه گذاران که به دنبال تنوع و ثبات از طریق شرایط خشن بازار هستند ، سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص وزن برابر را دنبال می کنند که شاخص Nifty 50 و Nifty 100 را ردیابی می کند. همچنین ، کسانی که یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل را بدون تمرکز کامل سهام ترجیح می دهند می توانند در این صندوق سرمایه گذاری کنند.

ارسال شده در 30 دسامبر 2022

آخرین به روز شده در 6 فوریه 2023

به 6 منبع / استناد مراجعه کنید