Hedgers & Speculators

دلالان افرادی هستند که حرکت قیمت معاملات آتی را تجزیه و تحلیل و پیش بینی می کنند ، با امید به سودآوری ، قراردادهای تجاری را انجام می دهند. دلالان پول خود را در معرض خطر قرار می دهند و باید آماده باشند تا ضررهای آشکار را در بازار آینده بپذیرند.

چگونه دلالان سود می برند؟

دلالان هنگام جبران قراردادهای آتی به نفع خود ، سود کسب می کنند. برای انجام این کار ، یک دلال قرارداد را خریداری می کند و سپس آنها را با قیمت بالاتر (قرارداد) از آنچه در آن آنها خریداری کرده اند ، به فروش می رساند. برعکس ، آنها قراردادها را می فروشند و آنها را با قیمت پایین تر (قرارداد) خریداری می کنند تا اینکه آنها را فروخته اند. در هر صورت ، در صورت موفقیت ، سود حاصل می شود.

آیا انواع مختلفی از دلالان وجود دارد؟

اغلب اوقات ، دلالان در کالاهای خاص تخصص دارند. اگر دلالان عضو CME باشد ، آنها را در گودالهای تجاری مورد علاقه خود در بورس پیدا خواهید کرد. به عنوان مثال ، یک دلال خصوصی ممکن است در Eurodollars تخصص داشته باشد و فقط روز به روز در گودال Eurodollar تجارت کند. هر دلال مطابق سبک خودش تجارت خواهد کرد. برخی از معامله گران پوست سر هستند که وقتی قیمت ها فقط بخشی از یک درصد را حرکت می دهند ، سریعاً قراردادهای آتی را خریداری و می فروشند. برخی دیگر معامله گران روز هستند که در طول روز خریداری و می فروشند و قبل از پایان جلسه موقعیت خود را می بندند. برخی دیگر معامله گران موقعیتی هستند که ممکن است مواضع خود را برای روزها ، هفته ها یا ماه ها به طور همزمان حفظ کنند.

البته ، دلالان لازم نیست عضو CME باشند. هزاران نفر وجود دارند که از طریق شرکت های کارگزاری سودانگری می کنند.

نقش دلال

دلالان وقتی پیش بینی می کنند قیمت ها تغییر می کنند وارد بازار آتی می شوند. در حالی که آنها پول خود را در معرض خطر قرار می دهند ، آنها این کار را انجام نمی دهند بدون اینکه ابتدا سعی کنند بهترین توانایی خود را تعیین کنند که آیا قیمت ها بالا یا پایین می روند.

دلالان بازار و پیش بینی حرکت قیمت آینده را به بهترین شکل ممکن تجزیه و تحلیل می کنند. آنها ممکن است درگیر مطالعه وقایع خارجی باشند که بر حرکت قیمت تأثیر می گذارد یا الگوهای حرکت قیمت تاریخی را در بازار فعلی اعمال می کند. در هر صورت ، دلالان هوشمند کور عمل نمی کنند.

یک دلال که پیش بینی می کند حرکت قیمت رو به بالا می خواهد با خرید قراردادهای آتی از آن استفاده کند.

اگر پیش بینی ها صحیح باشند ، پس از آن می توان قراردادها را با سود فروخت. اگر انتظار می رود که قیمت ها به سمت پایین حرکت کنند ، دلالان می خواهند اکنون بفروشند و اگر همه چیز طبق برنامه ریزی پیش برود ، بعداً با قیمت پایین تر خریداری کنید.

Hedger در مقابل دلال

همه افرادی که قراردادهای آتی را تجارت می کنند دلالت ندارند. افرادی که کالاهای واقعی را خریداری و می فروشند می توانند از بازارهای آتی برای محافظت از خود در برابر قیمت کالاهایی که علیه آنها حرکت می کنند ، استفاده کنند. آنها Hedgers نامیده می شوند.

دلالان در مقابل Hedgers

دلالان خطر ابتلا به پرچین ها را فرض می کنند. دلالان ریسک را در بازارهای آینده می پذیرند و سعی می کنند از تغییرات قیمت سود ببرند. Hedgers از بازارهای آتی برای جلوگیری از ریسک استفاده می کنند و از خود در برابر تغییرات قیمت محافظت می کنند.

پرچین

یک قرارداد آتی برای یک کالای یا محصول مالی وجود دارد زیرا افرادی هستند که در آن کالا یک تجارت فعال انجام می دهند. به عنوان مثال ، یک قرارداد آتی Lumber وجود دارد زیرا تولیدکنندگان چوب وجود دارند که چوب و شرکت هایی را می فروشند که چوب خریداری می کنند. Hedger قصد دارد کالایی مانند چوب یا گاو زنده را خریداری کند (بفروشد) و یک قرارداد آتی را خریداری می کند (می فروشد) برای قفل کردن قیمت و محافظت در برابر افزایش (سقوط). نیاز به مدیریت ریسک که آینده می تواند برآورده شود ، برای همه بازارها از جمله بازارهای مالی صادق است. در سطح بین المللی ، شرکت ها از قرار گرفتن در معرض ارز و نرخ بهره خود محافظت می کنند. به همین ترتیب ، مدیران نمونه کارها ریسک صندوق سهام را پرچین می کنند.

چرا برخی از شرکت های تجاری از بازار آینده استفاده می کنند؟خریداران و فروشندگان کالاهای واقعی از بازار آتی به عنوان نوعی مدیریت ریسک استفاده می کنند. آنها از آینده برای محافظت از خود در برابر تغییرات قیمت استفاده می کنند.

پرچین

تولید کنندگان و کاربران کالاهایی که از بازار آتی استفاده می کنند ، Hedgers نامیده می شوند. خرید و فروش معاملات آتی به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک ، Hedging نامیده می شود.

قیمت کالاها در بازارهای نقدی رابطه اساسی با قیمت های آتی دارد. هنگامی که نیروهای عرضه و تقاضا تغییر می کند و قیمت ها را در بازارهای نقدی بالا و پایین می کند ، قیمت های آتی تمایل به افزایش و سقوط به صورت موازی دارند. بنابراین ، به عنوان مثال ، اگر قیمت گاو در بازارهای نقدی شروع به افزایش کند ، آینده های گاو زنده تقریباً به همان شیوه افزایش می یابد. اما دقیقاًآنها تمایل به حرکت در مقادیر دقیق ندارند. Hedgers از این رابطه بین قیمت نقدی و آتی استفاده می کند.

Hedging در حال خرید یا فروش قراردادهای آتی به عنوان یک جایگزین موقت برای خرید یا فروش کالا در تاریخ بعدی در بازار نقدی است. ما نشان خواهیم داد که چگونه این کار می کند.

در اینجا نحوه کار Hedging آمده است. بیایید نگاهی به بسته گوشت بیندازیم. فرض کنید یک بسته گوشت در ماه اکتبر باید گاو خریداری کند. قیمت پول امروز اشکالی ندارد ، اما اگر قیمت ها افزایش یابد چه می شود؟بسته بندی گوشت می تواند امروزه قیمت آن را روی گاوها قفل کند ، فقط در صورت افزایش قیمت های نقدی بین اکنون تا اکتبر. محافظت از قیمت خرید اکتبر با خرید قراردادهای آتی گاوهای زنده اکتبر می تواند انجام شود. به این پرچین بلند گفته می شود.

چه کسی Hedgers هستند؟

خوب ، شما در مورد تولید کنندگان چوب و بسته های گوشتی می دانید. برخی دیگر بنگاه های تجاری یا افرادی هستند که مشاغل آنها مربوط به کالاهای مشابه یا مشابهی است که در بازارهای آینده معامله می شوند. آنها هر دو شرکت ایالات متحده و بین المللی ، از جمله بانک ها ، شرکت ها ، صندوق های بازنشستگی ، صادرکنندگان و واردکنندگان هستند که نیاز به محافظت در برابر نوسان ارزهای خارجی ، پردازنده های مواد غذایی و تنوع زیادی از مشاغل دیگر دارند.

دروس اضافی

• قرارداد آتی
• تبادل آینده
• قراردادهای معامله شده
• عرضه و تقاضا
• تجزیه و تحلیل اساسی
• تجزیه و تحلیل فنی
• سفارشات در گودال
• گودال تجارت
• مدیریت ریسک
• گزینه های آینده
• نقل قول ها
• جهان
• سیگنال های دست
• ماههای انقضا

محتویات حسن نیت ارائه دهنده گروه CME.

نوار کناری اصلی

نکات و استراتژی ها

تورم چگونه بر بازارها تأثیر می گذارد؟

بالاترین اقدام تورم در بیش از 40 سال ، بسیاری از بازارها را در آشفتگی مطلق به جا گذاشته است: Nasdaq از سال 2020 در پایین ترین سطح خود قرار دارد ، نرخ بهره بالاترین آنها از سال 2007 است و دلار آمریکا قوی ترین آن است که از اوایل اوایل بوده است.

پایان دوره ای برای یورو

اگر در دو دهه گذشته تجارت را شروع کرده اید ، فقط دنیایی را می شناسید که در آن یورو بیشتر از دلار آمریکا ارزش دارد. برای یافتن نقاط داده به نمایندگی از نرخ تبدیل EUR/USD که با صفر در سمت چپ نقطه اعشاری شروع می شود ، باید به سال 2002 برگردید.

احتمالات تا زمانی که نباشند دقیق هستند

همه احتمالات زندگی شما چه ارتباطی دارند؟همه آنها پویا هستند - دائماً در حال تغییر هستند. در پایان این رویداد ، یک باینری 0 ٪ یا 100 ٪ محقق می شود ، اما سفر به آن پایان می تواند شاهد نوسانات وحشی از هر جهت باشد ...

نکات و استراتژی های بیشتر

• چگونه فدرال رزرو بر نرخ بهره تأثیر می گذارد
• استراتژی های معاملاتی خنثی برای یک بازار غیرفعال
• تجزیه و تحلیل فنی 101: SAR Parabolic چیست؟
• نمودارهای OHLC در مقابل نمودارهای شمعدانی: کدام یک بهتر است؟
• چگونه می توان از قدرت حرکت متقاطع متوسط استفاده کرد
• تجزیه و تحلیل فنی سهام: جوانب مثبت و منفی را درک کنید

پشته

ناوبری سایت

• سوالات متداول
• درباره ما
• بررسی مشتری
• با ما تماس بگیرید
• وبلاگ آینده
• یک حساب معاملات آتی باز کنید
• منابع رسانه ای
• حساب خود را تأمین کنید
• اعلامیه های حقوقی

با ما تماس بگیرید

Stonex Financial Inc. Daniels Division 230 South Lasalle Suite 10-500 Chicago ، IL 60604 +1. 312. 706. 7600 محلی / int'l +1. 800. 800. 3840 Toll-Free +1. 312. 706. 7605 نمابر

با ما ارتباط برقرار کنید

افشای خطر

گروه شرکت های شرکت Stonex Group از طریق شرکتهای تابعه خود خدمات مالی را در سراسر جهان ارائه می دهد ، از جمله کالاهای فیزیکی ، اوراق بهادار ، مشتقات مبادله و بدون نسخه ، مدیریت ریسک ، پرداخت جهانی و محصولات ارزی مطابق با قانون قابل اجرا در حوزه های قضاییجایی که خدمات ارائه می شودارجاعات به محصولات بدون نسخه ("OTC") یا مبادله ای به نمایندگی از Stonex Markets LLC ("SXM") ، عضو انجمن ملی آینده ("NFA") و به طور موقت در معاملات آتی کالاهای ایالات متحده ثبت شده استکمیسیون ("CFTC") به عنوان یک فروشنده مبادله. محصولات SXM فقط برای افراد یا بنگاه هایی که تحت قوانین CFTC واجد شرایط هستند به عنوان "شرکت کننده در قرارداد واجد شرایط" ("ECP") طراحی شده و به عنوان مشتری SXM پذیرفته شده اند. شرکت Stonex Financial ("SFI") عضو FINRA/NFA/SIPC است و در MSRB ثبت شده است. SFI به عنوان Daniels Trading/Top Under/Futures Online تجارت می کند. SFI در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ("SEC") به عنوان دلال دلال و CFTC به عنوان مشاور بازرگان و تجارت کالاهای کمیسیون آینده ثبت شده است. منابع مربوط به تجارت اوراق بهادار به نمایندگی از بخش BD SFI انجام شده است و فقط برای مخاطبان مشتری های نهادی در نظر گرفته شده است که طبق قانون FINRA 4512 (c) تعریف شده است. ارجاع به معاملات آتی و گزینه های مبادله ای به نمایندگی از بخش FCM SFI انجام می شود.

مبادلات معاملاتی و مشتقات بدون نسخه ، مشتقات و گزینه های مبادله ای مبادله و اوراق بهادار شامل ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. اطلاعات در اینجا توصیه ای برای تجارت و تحقیقات سرمایه گذاری یا پیشنهادی برای خرید یا فروش هرگونه مشتق یا امنیت نیست. این اهداف سرمایه گذاری خاص ، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و هیچ یک از گروه های شرکت Stonex را برای انجام هرگونه معامله با شما ایجاد نمی کند. به شما توصیه می شود که برای تعیین اینکه آیا هر معامله برای شما مناسب است ، یک تحقیق مستقل از هر معامله انجام دهید. هیچ بخشی از این ماده ممکن است کپی ، فتوکپی یا به هر شکلی با هر وسیله ای کپی یا تکثیر شود و بدون رضایت کتبی قبلی Stonex Group Inc. توزیع شود.

© 2023 Stonex Group Inc. کلیه حقوق محفوظ است

• افشای خطر
• سیاست حفظ حریم خصوصی
• اخطار حریم خصوصی ساکنان کالیفرنیا
• شرایط استفاده
• بازگشت به بالا