آشنایی با تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار با تجزیه و تحلیل آمار حاصل از فعالیت بازار ، مانند قیمت های گذشته و حجم است. تحلیلگران فنی سعی در اندازه گیری ارزش ذاتی یک امنیت ندارند ، بلکه در عوض از نمودارها و ابزارهای دیگر برای شناسایی الگوهای و روندهایی که می توانند ایده های تجاری را نشان دهند ، استفاده می کنند. از تجزیه و تحلیل فنی می توان برای شناسایی روندها ، تعیین نقاط ورود و خروج برای معاملات و مدیریت ریسک در یک نمونه کارها استفاده کرد. این غالباً در رابطه با تجزیه و تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار می گیرد ، که شامل ارزیابی ارزش ذاتی یک امنیت بر اساس عوامل مالی و اقتصادی است.

• تاریخچه تحلیل فنی
• تصمیمات سرمایه گذاری با تجزیه و تحلیل فنی
• تجزیه و تحلیل فنی در مقابل تجزیه و تحلیل اساسی
• روند تجزیه و تحلیل فنی
• حمایت و مقاومت
• الگوهای نمودار

تاریخچه تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار با تجزیه و تحلیل آمار تولید شده توسط بازار مانند قیمت های گذشته و حجم است. تحلیلگران فنی سعی در اندازه گیری ارزش ذاتی یک امنیت ندارند ، بلکه در عوض از نمودارها و ابزارهای دیگر برای شناسایی الگوهای و روندهایی که می توانند ایده های تجاری را نشان دهند ، استفاده می کنند.

تاریخ تجزیه و تحلیل فنی اغلب به کار چارلز داو ، که میانگین صنعتی داو جونز را ایجاد کرده و سرمقاله های منتشر شده در وال استریت ژورنال را که حاوی تجزیه و تحلیل فنی است ، منتشر می کند. نظریه های داو بیشتر توسط ویلیام پیتر همیلتون ، رابرت ره و دیگران در اوایل قرن بیستم ساخته شد.

تجزیه و تحلیل فنی پس از انتشار سال 1972 "تجزیه و تحلیل فنی روند سهام" توسط رابرت ادواردز و جان ماژ به طور گسترده تر شناخته شد. این کتاب که در این زمینه به یک کلاسیک تبدیل شده است ، اصول تحلیل فنی را بیان کرده و طیف گسترده ای از الگوهای نمودار را شرح می دهد.

از آن زمان با توسعه ابزارها و تکنیک های جدید ، تجزیه و تحلیل فنی تکامل یافته و پیشرفته تر می شود. با این حال ، اصول اساسی تجزیه و تحلیل فنی ، مانند مطالعه داده های قیمت و حجم ، یکسان است.

تصمیمات سرمایه گذاری با تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی می تواند در تصمیم گیری سرمایه گذاری چندین نقش بازی کند. برخی از سرمایه گذاران از تجزیه و تحلیل فنی به عنوان ابزار اصلی خود برای شناسایی فرصت های تجارت استفاده می کنند ، در حالی که برخی دیگر از آن در رابطه با تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می کنند ، که شامل ارزیابی ارزش ذاتی یک امنیت بر اساس عوامل مالی و اقتصادی است.

در اینجا چند روش وجود دارد که می توان از تجزیه و تحلیل فنی در تصمیم گیری سرمایه گذاری استفاده کرد:

شناسایی روندها: تجزیه و تحلیل فنی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا روند بازار یا اوراق بهادار فردی را شناسایی کنند. این می تواند برای شناسایی فرصت های سرمایه گذاری بلند مدت یا برای ایجاد یک استراتژی معاملاتی مفید باشد.

شناسایی نقاط ورود و خروج: تجزیه و تحلیل فنی می تواند سیگنالهایی را برای خرید یا فروش امنیت فراهم کند ، مانند زمانی که سهام از طریق سطح مقاومت شکسته می شود یا هنگامی که یک نوسان ساز نشان می دهد که امنیت بیش از حد یا پیش بینی شده است.

تنظیم سفارشات از دست دادن توقف: از تجزیه و تحلیل فنی می توان برای تنظیم سفارشات متوقف شده استفاده کرد ، که برای محدود کردن ضرر بالقوه یک سرمایه گذار در یک امنیت طراحی شده اند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ممکن است یک دستور توقف از دست دادن را در سطح خاصی از قیمت تعیین کند تا در صورت سقوط به آن سطح ، به طور خودکار امنیت بفروشد.

متنوع سازی نمونه کارها: از تجزیه و تحلیل فنی می توان برای شناسایی اوراق بهادار که با یکدیگر ارتباط ندارند استفاده شود ، که می تواند به تنوع یک نمونه کارها و کاهش خطر کمک کند.

تجزیه و تحلیل فنی می تواند ابزاری مفید برای سرمایه گذاران باشد ، اما درک محدودیت های آن و استفاده از آن در رابطه با سایر اشکال تجزیه و تحلیل مهم است.

تجزیه و تحلیل فنی در مقابل تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل بنیادی دو روش متفاوت برای ارزیابی اوراق بهادار است. تجزیه و تحلیل فنی بر مطالعه داده های بازار ، مانند قیمت های گذشته و حجم ، برای شناسایی الگوهای و روندهایی که می توانند ایده های تجاری را نشان دهند ، متمرکز است. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی شامل ارزیابی ارزش ذاتی یک امنیت بر اساس عوامل مالی و اقتصادی مانند درآمد ، سود سهام و سلامت کلی شرکت است.

در اینجا چند تفاوت اساسی بین تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی وجود دارد:

1. منابع داده: تجزیه و تحلیل فنی به داده های بازار مانند قیمت و حجم متکی است ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی از صورتهای مالی و سایر داده های شرکت استفاده می کند.
2. افق زمانی: تجزیه و تحلیل فنی به طور معمول بر روی کوتاه مدت متمرکز است و برای شناسایی فرصت های تجارت استفاده می شود ، در حالی که از تجزیه و تحلیل اساسی برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری بلند مدت استفاده می شود.
3. اهداف: از تجزیه و تحلیل فنی برای شناسایی روندها و فرصت های تجارت استفاده می شود ، در حالی که از تجزیه و تحلیل اساسی برای تعیین ارزش ذاتی یک امنیت استفاده می شود.

هر دو تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی می توانند ابزاری مفید برای سرمایه گذاران باشند و بسیاری از سرمایه گذاران از ترکیبی از هر دو رویکرد در فرآیند تصمیم گیری خود استفاده می کنند. با این حال ، درک محدودیت های هر رویکرد و استفاده مناسب از آنها مهم است.

روند تجزیه و تحلیل فنی

روند تجزیه و تحلیل فنی به جهت کلی که قیمت یک امنیت در آن حرکت می کند اشاره دارد. روندها را می توان با استفاده از الگوهای نمودار و شاخص های فنی مانند میانگین حرکت شناسایی کرد.

سه نوع اصلی از روند وجود دارد:

1. روند صعودی: یک روند صعودی ، که به عنوان بازار گاو نر نیز شناخته می شود ، دوره زمانی است که در آن قیمت یک امنیت به طور کلی در حال افزایش است. این را می توان با یک سری از اوج های بالاتر و پایین ترین سطح در یک نمودار مشخص کرد.
2. روند نزولی: یک روند نزولی ، که به عنوان بازار خرس نیز شناخته می شود ، دوره زمانی است که در آن قیمت یک امنیت به طور کلی در حال کاهش است. این را می توان با یک سری از ارتفاعات پایین و پایین تر در یک نمودار مشخص کرد.
3. روند جانبی: یک روند جانبی ، که به عنوان یک بازار محدوده نیز شناخته می شود ، دوره زمانی است که در آن قیمت یک امنیت در یک محدوده باریک حرکت می کند و روند صعودی و رو به پایین را نشان نمی دهد. این را می توان با یک سری از ارتفاعات تقریباً مساوی و پایین در یک نمودار مشخص کرد.

از روندها می توان برای شناسایی فرصت های بالقوه تجارت و تدوین یک استراتژی تجارت استفاده کرد. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که روند صعودی در یک امنیت را مشخص می کند ، ممکن است تصمیم بگیرد که امنیت را خریداری و نگه دارد ، در حالی که یک سرمایه گذار که یک روند نزولی را مشخص می کند ممکن است تصمیم بگیرد که امنیت را بفروشد یا کوتاه کند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که روندها با گذشت زمان می توانند تغییر کنند و مهم است که به طور مرتب روندها را در یک امنیت بررسی و ارزیابی کنید.

حمایت و مقاومت

سطح پشتیبانی و مقاومت در تجزیه و تحلیل فنی سطح قیمت است که در آن قیمت یک امنیت از لحاظ تاریخی در شکستن آن مشکل داشته است. این سطوح را می توان با تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمت شناسایی کرد و اغلب به عنوان نقاط ورود یا خروج بالقوه برای معاملات استفاده می شود.

سطح پشتیبانی سطح قیمت است که انتظار می رود تقاضا برای امنیت به اندازه کافی قوی باشد تا از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند. این می تواند به دلیل عوامل مختلفی از جمله وجود یک سطح روانشناختی (به عنوان مثال تعداد دور) یا وجود کمترین تاریخی باشد.

سطح مقاومت سطح قیمت است که انتظار می رود عرضه امنیت به اندازه کافی قوی باشد تا از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کند. این می تواند به دلیل عوامل مختلفی از جمله وجود سطح روانشناختی (به عنوان مثال تعداد دور) یا وجود یک سطح تاریخی باشد.

سطح پشتیبانی و مقاومت را می توان با ترسیم خطوط افقی در نمودار قیمت در سطح قیمت مربوطه شناسایی کرد. از این سطوح می توان برای کمک به شناسایی نقاط ورود و خروج بالقوه برای معاملات استفاده کرد. توجه به این نکته حائز اهمیت است که سطح پشتیبانی و مقاومت دقیق نیست و ممکن است از بین برود ، به خصوص در مورد یک رویداد خبری مهم یا حرکت بازار.

الگوهای نمودار

الگوهای نمودار بازنمایی گرافیکی از حرکات قیمت است که می تواند برای شناسایی فرصت های بالقوه تجارت در تجزیه و تحلیل فنی استفاده شود. برخی از الگوهای نمودار مشترک شامل سر و شانه ، مثلث و گوه است.

در اینجا چند نمونه از الگوهای نمودار و آنچه باید به دنبال آن باشید:

سر و شانه ها: الگوی سر و شانه ها یک الگوی معکوس است که به طور معمول به عنوان یک شاخص نزولی دیده می شود. از اوج (شانه چپ) ، اوج بالاتر (سر) و یک قله پایین (شانه راست) تشکیل شده است. این الگوی کامل است که قیمت زیر "گردنبند" قرار می گیرد ، که یک خط افقی است که از پایین شانه های چپ و راست کشیده می شود.

مثلث: سه نوع مثلث وجود دارد: صعودی ، نزولی و متقارن. مثلث صعودی یک الگوی صعودی است که زمانی شکل می گیرد که یک روند شیب به سمت بالا و یک سطح مقاومت افقی قیمت را محدود می کند. مثلث نزولی یک الگوی نزولی است که وقتی یک روند شیب رو به پایین و یک سطح پشتیبانی افقی شکل می گیرد ، قیمت را محدود می کند. مثلث متقارن یک الگوی خنثی است که هنگامی که دو خط همگرایی همگرا قیمت را محدود می کنند ، شکل می گیرد.

گوه ها: دو نوع گوه وجود دارد: گوه های در حال سقوط و گوه های در حال افزایش. یک گوه در حال سقوط یک الگوی صعودی است که وقتی دو خط روند شیب دار به سمت پایین قیمت را محدود می کنند ، شکل می گیرد. گوه در حال افزایش یک الگوی نزولی است که وقتی دو خط روند شیب به سمت بالا قیمت را محدود می کنند ، شکل می گیرد.