سود گرفتن: تعریف، نحوه کار، انواع و عوامل

کاتلین پیترز بیش از پنج سال است که نویسنده و ویراستاری دارد که هم بر سرمایه گذاری و هم بر محتوای مالی شخصی تمرکز دارد. علاوه بر تجربه اش در امور مالی، او همچنین به عنوان یک مشارکت کننده سرمقاله داوطلبانه در Litmus Press، O Books و The Post-Apollo Press است.

به روز شده در 23 مه 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط سامر اندرسون

Somer G. Anderson CPA، دکترای حسابداری، و یک استاد حسابداری و مالی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و مالی کار کرده است. تخصص او طیف گسترده ای از حوزه های حسابداری، امور مالی شرکت، مالیات، وام دهی و امور مالی شخصی را پوشش می دهد.

سود گرفتن چیست؟

سود گرفتن عمل فروش اوراق بهادار به منظور قفل کردن سود پس از افزایش قابل ملاحظه آن است. در حالی که این فرآیند به نفع سرمایه گذار است که سود می برد، اما می تواند با فرستادن سهام سرمایه گذاری شان به پایین تر، بدون اطلاع قبلی، به سایر سرمایه گذاران آسیب برساند.

سود گرفتن می تواند بر سهام فردی، یک بخش خاص یا بازار مالی گسترده تأثیر بگذارد. اگر کاهش غیرمنتظره ای در شاخص سهام یا ارزش سهام وجود داشته باشد که در حال افزایش است، بدون هیچ خبر یا رویداد خارجی برای حمایت از فروش، ممکن است به سود بسیاری از سرمایه گذاران نسبت داده شود.

خوراکی های کلیدی

• با گرفتن سود، سرمایه گذار برخی سودها را در اوراق بهاداری که از زمان خرید افزایش یافته است، نقد می کند.
• سود گرفتن به سود سرمایه گذار است که سود می برد، اما می تواند به سرمایه گذاری که نمی فروشد آسیب برساند زیرا قیمت سهام را پایین می آورد (حداقل در کوتاه مدت).
• کسب سود می تواند توسط یک کاتالیزور خاص سهام، مانند گزارش فصلی بهتر از حد انتظار یا ارتقاء تحلیلگر، آغاز شود.
• سود بردن همچنین می تواند به بخش وسیع یا کل بازار ضربه بزند. در این مورد، ممکن است توسط یک رویداد بزرگتر، مانند یک گزارش اقتصادی مثبت یا تغییر در سیاست پولی فدرال رزرو، ایجاد شود.

درک سود گرفتن

در حالی که گرفتن سود می تواند بر هر اوراقی که پیشرفت کرده است (مانند سهام، اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و/یا صندوق های قابل معامله در بورس) تأثیر بگذارد، مردم این اصطلاح را بیشتر در رابطه با سهام و شاخص های سهام استفاده می کنند.

یک کاتالیزور خاص اغلب باعث کسب سود می شود، مانند یک سهام که بالاتر از یک هدف قیمتی خاص حرکت می کند. با این حال، صرفاً به این دلیل که قیمت اوراق بهادار در مدت کوتاهی به شدت افزایش یافته است، ممکن است سودگیری نیز رخ دهد.

کاتالیزوری که غالباً باعث سودآوری در سهام می شود ، گزارش درآمد سه ماهه یا سالانه است (SEC به ترتیب 10-Q یا 10-K را فرم می کند). این یکی از دلایلی است که ممکن است سهام در هفته های پیرامون دوره ای که گزارش می دهد ، بی ثبات تر باشد.

اگر سهام به طور قابل توجهی به دست آورد ، بازرگانان و سرمایه گذاران حتی قبل از اینکه شرکت درآمد را به منظور قفل کردن سود ، به جای اینکه سود ریسک را از دست بدهد ، سود می برند ، اگر گزارش سود را ناامید می کند ، سود می برند. همچنین ممکن است سرمایه گذاران پس از گزارش درآمد برای جلوگیری از کاهش بیشتر ، سود کسب کنند (به عنوان مثال ، اگر شرکت انتظارات مربوط به درآمد هر سهم (EPS) ، رشد درآمد ، حاشیه یا راهنمایی را از دست داده باشد).

یک سفارش انتفاعی (T/P) نوعی سفارش محدود است که قیمت دقیقی را برای بستن یک موقعیت باز برای سود مشخص می کند. اگر قیمت امنیت به قیمت حد نرسد ، سفارش انتفاعی پر نمی شود.

انواع سود

سود در یک بخش خاص

سودآوری در یک بخش خاص-حتی در مقابل پس زمینه یک بازار گاو نر قوی-می تواند توسط یک رویداد خاص برای آن بخش آغاز شود. به عنوان مثال ، یک سهام Bellwether می تواند درآمد غیر منتظره ای ضعیف را در یک بخش دیگر داغ گزارش دهد ، که متعاقباً می تواند به دلیل ترس باعث سودآوری در کل بخش شود. اگر یک شرکت فنی امیدوار کننده یک پیشنهاد عمومی اولیه ضعیف (IPO) داشته باشد ، ممکن است سرمایه گذاران علاقه مند به خروج از این بخش باشند.

اگر سود سود یک بار محور باشد-از جمله در پاسخ به گزارش سود-جهت کلی سهام بعید است که بلند مدت را تغییر دهد ، اما اگر سودآوری در پاسخ به یک مسئله بزرگتر باشد (از جملههمانطور که نگرانی در مورد سیاست اقتصادی یا سایر مسائل کلان) ضعف سهام بلند مدت می تواند یک خطر باشد.

سودآوری بازار گسترده

سودآوری در بازار گسترده معمولاً نتیجه داده های اقتصادی است ، مانند تعداد ضعیف حقوق و دستمزد ایالات متحده یا نگرانی کلان اقتصادی (مانند نگرانی در مورد سطح بالای بدهی یا آشفتگی ارز). علاوه بر این ، سودآوری سیستماتیک می تواند به دلایل ژئوپلیتیکی مانند جنگ یا اقدامات تروریسم رخ دهد.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که سودآوری به طور معمول یک پدیده کوتاه مدت است. سهام یا شاخص سهام ممکن است پیش از این دوره سود خود را از سر بگیرد. با این حال ، یک دوره هماهنگ از سودآوری که سهام یا شاخص را با چند درصد کاهش می دهد ، می تواند یک تغییر اساسی در احساسات سرمایه گذار را نشان دهد و کاهش اضافی را به دست آورد.