نسبت خطر/پاداش 101: هر آنچه را که باید بدانید

در تجارت ، نسبت ریسک-پاداش (نسبت ریسک/پاداش) یک مفهوم کلیدی است. این که آیا شما یک معامله گر تجزیه و تحلیل فنی یا اساسی است که بر روی استراتژی های کوتاه مدت یا بلند مدت متمرکز است ، درک نسبت ریسک/پاداش و نحوه استفاده از آن برای هر تجارت ، تجارت شما را بهبود می بخشد. برای استفاده از نسبت های ریسک/پاداش به طور مؤثر ، ابتدا باید ریسک و پاداش هر تجارت را تعیین کنید و سپس ریسک/پاداش را در ترکیب با احتمال تجارت موفق ارزیابی کنید. این به شما کمک می کند تا تعیین کنید که آیا تجارت ارزش مصرف دارد یا خیر. در اینجا نحوه انجام آن آورده شده است.

نسبت خطر/پاداش

از نظر تئوری ، نسبت ریسک/پاداش یک مفهوم ساده است. اگر برای 1 دلار 1 دلار خطر دارید ، خطر شما در صورت از دست دادن ، نیمی از پاداش بالقوه شما در صورت برنده شدن است. نسبت ریسک/پاداش 1/2 دلار (یا ریسک تقسیم بر پاداش) است که برابر با 0. 5 است. هرچه نسبت ریسک/پاداش کمتر باشد ، خطر نسبت به پاداش بالقوه کوچکتر است. اگر نسبت بالاتر از 1 باشد ، خطر بیشتر از پاداش بالقوه است.

نسبت ریسک/پاداش در تجارت پیچیده تر است. از کجا می دانید خطر شما چیست؟چگونه پاداش بالقوه خود را محاسبه می کنید؟درک پاسخ به این سؤالات به شما کمک می کند تا از نسبت ریسک/پاداش به طور مؤثر استفاده کنید و شما را به یک معامله گر بهتر تبدیل کنید.

نسبت ریسک/پاداش - بخش ریسک

نسبت ریسک/پاداش باعث می شود که از نظر ریسک و پتانسیل سود ، که هر دو تحت تأثیر قیمت ورود هستند ، فکر کنید. برای تدوین تجارت با نسبت ریسک/پاداش خوب ، باید هر عنصر در نظر گرفته شود.

ریسک در ابتدای تجارت با استفاده از دستور توقف از دست دادن تعیین می شود. ریسک تفاوت بین قیمت ورود شما و قیمت متوقف کردن شما است که در اندازه موقعیت ضرب می شود. به عنوان مثال ، اگر سهام خود را با 20 دلار خریداری می کنید و یک سفارش از دست دادن را با 19 دلار قرار دهید ، در معرض 1 دلار ریسک برای هر سهم قرار می گیرید. اگر 100 سهام خریداری می کنید ، ریسک شما 100 دلار است.

یک توقف از دست دادن نباید به طور تصادفی تنظیم شود. در عوض ، آن را در مکانی قرار دهید که نشان می دهد شما در مورد تجارت اشتباه می کنید (حداقل در حال حاضر). هنگام خرید ، یک توقف از دست دادن اغلب در زیر "کم نوسان" در نمودار قیمت شما قرار می گیرد. هنگامی که قیمت در حال پایین آمدن است و قیمت خاصی را از بین می برد ، این یک نوسان است. از آنجا که قیمت نمی تواند پایین تر از آن نقطه باشد ، نشان می دهد که علاقه خرید در آنجا وجود دارد. با قرار دادن یک توقف از دست دادن در زیر آن سطح ، ارزیابی محاسبه شده ای را انجام می دهید که قیمت قبل از سقوط از آن حوزه پشتیبانی ، بیشتر ادامه خواهد یافت.

شما می خواهید تا حد امکان از بین رفتن خود را نزدیک کنید تا ریسک را به حداقل برسانید در حالی که هنوز به اندازه کافی دور است که قبل از شروع حرکت به سمت هدف ، از نوسانات عادی بازار لمس نمی شود (در ادامه بحث می شود). برای خواندن بیشتر ، به 4 راه برای خروج از تجارت از دست رفته مراجعه کنید.

شکل 1. روش ورودی و متوقف کردن را نشان می دهد. از یک روند برای تخمین استفاده می شود که منطقه پشتیبانی می تواند توسعه یابد. صبر کنید تا قیمت متوقف شود (در حین صعود) که نشان می دهد بازپرداخت ممکن است تمام شود (هیچ تضمینی در تجارت وجود ندارد). پس از شروع قیمت به بالاتر ، یک ورودی طولانی (خرید) گرفته می شود ، با یک توقف ضرر در زیر پایین اخیر قرار می گیرد.

این فاصله نسبتاً کمی بین قیمت ورود و قیمت متوقف کردن از دست دادن باقی می گذارد و این احتمال را افزایش می دهد که راه اندازی تجارت نسبت ریسک/پاداش خوبی داشته باشد.

نمودارهای حسن نیت ارائه می دهد از freestockcharts. com

نسبت ریسک/پاداش - بخش پاداش

با تعیین نقطه ورود و ریسک ما ، بخش پاداش تجارت در نظر گرفته می شود. پاداش با استفاده از دستور هدف سود تنظیم شده است. این یک دستور جبران کننده (یک سفارش فروش در مورد تجارت فوق) است که وقتی قیمت به سطح قیمت هدف سود می رسد ، تجارت را می بندد.

همانطور که با توقف-از دست دادن ، هدف سود نباید در سطح تصادفی تعیین شود.

هدف سود در مکانی تنظیم شده است که براساس حرکات عادی بازار در دسترس است. در شکل 1 ، قیمت در یک کانال روند حرکت می کند. با اتصال کمترین میزان نوسان در قیمت با یک روند ، می بینیم که قیمت در گذشته تمایل به گزاف گویی نشان داده است. به طور مشابه ، با ترسیم یک روند که به اوج های اصلی وصل می شود ، می بینیم که منطقه عمومی قیمت تمایل به متوقف کردن افزایش و سقوط را نشان داده است. برای این نوع استراتژی کانال روند ، مکان منطقی برای قرار دادن یک هدف سود دقیقاً زیر بالای کانال است. در صورت استفاده از الگوی یا استراتژی نمودار دیگر ، هدف را در دسترس قرار دهید که گرایش قیمت عمومی بوده است.

اگر انتظار می رود یک حرکت بزرگتر از آنچه در گذشته اتفاق افتاده است ، یا تجارت برای طولانی مدت انجام شود ، ممکن است هدف سود خارج از جنبش عادی بازار تعیین شود. به عنوان مثال ، اگر یک سهام با 10 دلار معامله شود ، اما بر اساس برخی از رویدادهای آینده شما معتقدید که می تواند طی یک یا دو سال 60 دلار تجارت کند ، می تواند یک هدف در آن سطح تعیین شود. اگر یک دارایی در یک محدوده بسیار کوچک یا ادغام معامله شود ، اما انتظار می رود نوسانات گسترش یابد ، یک هدف در مکانی قرار می گیرد که نوسانات گسترش یافته مورد انتظار را در نظر می گیرد.

این که آیا شما در مجاورت حرکات عادی بازار ، یا خارج از حرکات عادی ، هدف خود را انتخاب می کنید زیرا معتقد هستید که قیمت می تواند در آینده یک حرکت بزرگ داشته باشد ، همیشه دلیلی داشته باشید که چرا فکر می کنید قیمت به آن سطح هدف خواهد رسید.

شکل 2. سطح هدف بالقوه سود را دقیقاً زیر بالای کانال روند نشان می دهد که برای یافتن سطح ورود ما و متوقف کردن از دست دادن ما استفاده شده است. با خطر 2. 42 دلار در هر سهم ، پتانسیل سود ما-تفاوت بین قیمت هدف سود و قیمت ورود ما-5. 88 دلار است.

نسبت ریسک/پاداش در تجارت 2. 42 دلار/5. 88 دلار = 0. 41 است. خطر کمتر از نیمی از پاداش بالقوه است. بنابراین ، ریسک/پاداش مطلوب است ، بنابراین اگر به برنامه معاملاتی شما پایبند باشد ، می توان تجارت را انجام داد.

راه دیگر برای فکر کردن در مورد آن ، پاداش/ریسک است: 5. 88 دلار/2. 42 $ = 2. 42. چرخش نسبت نشان می دهد که پاداش برابر با 2. 42 برابر خطر است.

نسبت ریسک/پاداش - انتخاب معاملات

تجارت موفق ، بر خلاف آنچه اکثر مردم انجام می دهند ، به معنای انتخاب معاملات مورد نظر شما (معمولاً در یک نقطه ورود تصادفی) نیست ، سپس استفاده از ریسک/پاداش برای آن (همچنین معمولاً تصادفی). درعوض ، فکر کنید که یک لیست چک پنج قسمت را طی کنید تا ببینید آیا یک مجموعه تجارت ارزش استفاده را دارد:

• نقطه ورود تجارت کجاست؟
• با توجه به این نقطه ورود ، از کجا می توانم از بین برود؟
• هدف سود برای این تجارت به کجا می رود؟چرا؟
• فقط پس از تعریف موارد فوق ، نسبت خطر/پاداش را محاسبه کنید. با رفتن به این ترتیب ، ریسک/پاداش واقعی تجارت را به دست می آورید ، و نمی توانید آنچه را که می خواهید خطر/پاداش داشته باشید ساخت.
• آیا تجارت براساس ریسک/پاداش ارزش دارد؟اگر 50 ٪ از معاملات خود را بدست آورید ، پس برای سودآوری در بسیاری از معاملات ، نسبت ریسک/پاداش باید کمتر از 1 باشد تا شما بتوانید تجارت کنید. اگر این نسبت بیشتر از یک است ، از تجارت پرش کنید. اگر کمتر از 50 ٪ از معاملات خود را بدست آورید ، فقط معاملات خود را انجام دهید که نسبت پاداش ریسک کمتر از 0. 67 باشد.

نسبت ریسک/پاداش - احتمال موفقیت را در نظر بگیرید

با پیروی از روش ذکر شده در بالا فقط در هنگام قرار گرفتن در برابر ضرر نسبتاً نزدیک به قیمت ورود ، و هدف در دسترس از اقدامات معمولی قیمت قرار می گیرد ، ارائه یک نسبت ریسک/پاداش مطلوب شما یک فرصت مناسب و معقول استدر موفقیت

اگرچه همیشه اینگونه نیست ، همانطور که بعضی از فرصت های خارق العاده گاهی اوقات اتفاق می افتد ، به عنوان یک قاعده کلی هر چه نسبت خطر/پاداش کمتر باشد ، احتمال موفقیت در تجارت کمتر است. تجارت با نسبت ریسک/پاداش 1 به احتمال زیاد منجر به دستیابی به هدف نسبت به تجارتی می شود که در آن نسبت ریسک/پاداش 0. 1 باشد.

در مورد اولی ، متوقف کردن از دست دادن و هدف هر دو فاصله یکسان از قیمت ورود است. در مورد دومی ، قیمت هدف ده برابر از قیمت ورودی فاصله دارد تا از بین رفتن. از نظر دلار ، اگر به مدت طولانی 20 دلار وارد شوید و یک ضرر را با قیمت 19 دلار قرار دهید ، با ریسک/پاداش 1. 0 هدف 21 دلار است. ریسک/پاداش 0. 1 نیاز به هدف در 30 دلار دارد. از آنجا که هدف 21 دلاری به قیمت ورود نزدیکتر است ، احتمال موفقیت بالاتری دارد.

هر معامله گر باید تعادل بین چند بار تمایل به برنده شدن (نرخ برنده) و ریسک/پاداش مورد نظر خود را پیدا کند. بسیاری از معامله گران فعال تلاش می کنند 50 تا 60 درصد از معاملات خود را بدست آورند و فقط معاملاتی را انجام می دهند که دارای ریسک/پاداش 0. 67 تا 0. 25 یا کمی پایین تر هستند (پتانسیل سود 1. 5 تا 4 برابر خطر است).

بسیاری از معاملات را در یک حساب نسخه ی نمایشی تمرین کنید تا ببینید چه چیزی از نظر ریسک و پاداش برای شما مفید است. همچنین برای دستیابی به مهارت در انتخاب مکان های متوقف کردن و سطح هدف سود ، تمرین لازم است تا به حداکثر رساندن نرخ پیروزی خود برای آن تنظیم تجارت و نسبت ریسک/پاداش حداکثر شوید.

خط پایین

ریسک/پاداش یک مفهوم اصلی تجارت است. بسیاری از معامله گران از آن به عنوان فیلتر نهایی استفاده می کنند که معاملات آنها را انجام می دهند و آنها را انجام نمی دهند. ابتدا با تعیین ورود ، توقف-از دست دادن و اهداف سود ، سپس ارزیابی نسبت ریسک/پاداش ، می توانید عینی تصمیم بگیرید که آیا تجارت ارزش آن را دارد. اگر ریسک/پاداش بالاتر از 1 است ، تجارت را انجام ندهید. اگر ریسک/پاداش زیر 1 است (پاداش بزرگتر از ریسک است) ، در صورت هماهنگی با برنامه معاملاتی و در دسترس بودن سرمایه ، تجارت را در نظر بگیرید.

نقل قول روز:

منابع بیشتر بازار سهام:

• بهترین وب سایت ها و خدمات مشاور مشاور
• مشاور سهام احمق Motley
• بسته نرم افزاری حماسی Motley
• تخفیف های احمقانه Motley
• بهترین خدمات انتخاب سهام
• بهترین وب سایت های مشاوره سرمایه گذاری
• Motley Fool Rule Breakers