نرخ بازده خوبی چیست؟

ما یک سری 20 میلیون دلاری A را به رهبری Coatue + Accel جمع آوری کردیم! برای خواندن اطلاعیه اینجا را کلیک کنید. مشتری منابع معیارها توضیح داده شد

میانگین بازده در مقابل نرخ بازده داخلی: تفاوت چیست؟

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، روش های مختلفی برای اندازه گیری موفقیت وجود دارد. یکی از متداول ترین راهها ، بررسی بازده سرمایه گذاری (ROI) است. این درصد از سرمایه گذاری اصلی که در مورد سرمایه گذاری به دست می آید. به عنوان مثال ، اگر 100 دلار در سهام سرمایه گذاری کنید و 10 ٪ افزایش می یابد ، ROI شما 10 ٪ خواهد بود.

با این حال ، ROI تنها یک راه برای اندازه گیری عملکرد یک سرمایه گذاری است. متریک مشترک دیگر بازده متوسط است. میانگین بازده به سادگی میانگین تمام بازده های دوره ای است که یک سرمایه گذاری تولید می کند. نمونه نمونه ، اگر در یک سهام سرمایه گذاری کنید و در سال اول 10 ٪ افزایش یابد ، 5 ٪ در سال دو و در سال سه 15 ٪ افزایش یابد ، میانگین بازده شما (10+(-5) +15)/3 ، یا 5 ٪.

اگر به دنبال سرمایه گذاری های مقایسه شده هستید ، بازده متوسط یک متریک خوب برای استفاده است. با این حال ، محدودیت های خود را دارد. یکی از مهمترین محدودیت ها این است که زمان بازده را در نظر نمی گیرد. به عنوان مثال ، در مثال بالا ، بازده 10 ٪ در سال بیش از 15 ٪ بازده در سال سه ارزش دارد زیرا این امر به دست آمده است. اینجاست که نرخ داخلی بازده (IRR) وارد می شود.

IRR یک متریک است که زمان بازده را در نظر می گیرد و تصویری دقیق تر از عملکرد یک سرمایه گذاری را در نظر می گیرد. در مثال Thebove ، IRR از میانگین بازده بالاتر خواهد بود زیرا این واقعیت را در نظر می گیرد که بازده 10 ٪ در سال به دست آمده است.

IRR یک معیار دقیق تر از بازده متوسط است ، اما محاسبه آن نیز مورد استفاده قرار می گیرد. در نتیجه ، همیشه توسط سرمایه گذاران مورد استفاده قرار نمی گیرد. هرچند ، اگر به دنبال گرفتن تصویری دقیق تر از عملکرد Aninvestment هستید ، IRR متریک است که باید از آن استفاده کنید.

نحوه محاسبه بازده متوسط

محاسبه میانگین بازده به صورت ساده و ساده. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که مجموع تمام دوره های دوره ای را بگیرید و آن را بر اساس تعداد دوره ها تقسیم کنید. به عنوان مثال ، اگر سهام خود را که در سال اول 10 ٪ افزایش می یابد ، در سال دوم 5 ٪ کاهش می یابد و در سال سه با 15 ٪ افزایش می یابد ، میانگین بازده شما (10+(-5) +15)/3 خواهد بود.، یا 5 ٪

نحوه محاسبه نرخ بازده داخلی

محاسبه IRR پیچیده تر از محاسبه بازده متوسط است. اولین قدم نوپا جریان نقدی برای سرمایه گذاری است. جریان نقدی به سادگی جریان و جریان پول نقد است که با سرمایه گذاری همراه است. به عنوان مثال ، اگر 100 دلار در سهام سرمایه گذاری کنید و 10 ٪ افزایش یابد ، جریان YourCash 10 دلار خواهد بود (بازده 10 ٪ سرمایه گذاری 100 دلار).

پس از جریان نقدی ، باید آنها را تخفیف دهید. این همانطور که قبلاً نیز اشاره کردیم ، زمان جریان نقدی مهم است. هرچه در آینده جریان نقدی باشد ، ارزش آن نیز کمتر است. به عنوان مثال ، یک جریان نقدی که در 10 سال دریافت می شود ، بی فایده از جریان نقدی است که در یک سال دریافت می شود. دلیل این امر این است که این خطر وجود دارد که هرگز جریان پول نقد دریافت نشود ، اورتات در 10 سال کمتر از امروز ارزش دارد.

نرخ تخفیف نرخی است که در آن جریان نقدی را تخفیف می دهید. این معمولاً همان نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذار است. از این رو شما جریان نقدی تخفیف دار را دارید ، می توانید آنها را محاسبه کنید. این نرخی است که در آن ارزش فعلی جریان نقدی برابر با سرمایه گذاری اصلی است. به عبارت دیگر ، این میزان است که در آن سرمایه گذاری یکنواخت می شود.

محاسبه IRR یک فرآیند پیچیده تر از محاسبه بازده متوسط است. با این حال ، این یک معیار دقیق تر است ، به همین دلیل توسط بسیاری از سرمایه گذاران مورد بررسی قرار می گیرد.

خط پایین

وقتی صحبت از اندازه گیری عملکرد سرمایه گذاری می شود ، معیارهای مختلفی وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید. ROI متریک Acommon است ، اما محدودیت های خود را دارد. بازده متوسط بسیار خوب است ، اما زمان بازده را در نظر نمی گیرد. Irr یک معیار دقیق تر است ، اما محاسبه پیچیده تر است. در نتیجه ، همیشه توسط سرمایه گذاران استفاده نمی شود. با این حال ، اگر می خواهید تصویری دقیق تر از عملکرد یک سرمایه گذاری داشته باشید ، IRR متریک است که باید از آن استفاده کنید.

مدل های مالی خود را ارتقا دهید

امروز با علیت شروع کنید. مدل ها را بدون زحمت بسازید ، آنها را مستقیماً به داده های خود وصل کنید و آنها را با داشبوردهای تعاملی و تصاویر زیبا به اشتراک بگذارید.