چرا روسیه فقط قیمت جهانی نفت را اژدر کرد

قیمت نفت از زمان جنگ خلیج فارس در سال 1991 روز دوشنبه ، بیش از 30 درصد ، بیشترین کاهش یک روزه خود را داشت. این فقط خبر بدی برای شرکتهایی نیست که نفت تولید می کنند ، بلکه برای اقتصادهای کشورهایی که به آن بستگی دارند ، به طور بالقوه ویرانگر است.

برای بسیاری از کشورهای غنی از نفت ، سال 2020 در حال شروع بدبختانه بود ، اما آنها روز دوشنبه ضرب و شتم کردند-یک بشکه نفت اکنون نیمی از آنچه در ابتدای سال انجام داد ، هزینه دارد. چی شد؟

در یک ساختمان بدون نسخه که در یک خیابان آرام وین ، به دور از کافه های سیب زمینی استودل پایتخت اتریش ، که به نمایندگی از کشورهایی که بیش از نیمی از نفت جهان تولید می کنند ، بیشتر از نیمی از روغن جهان را صرف بحث در مورد کاهش میزان نفت خام آنها می کنند ، در خیابان وین قرار دارند. عرضه به بازار ، و اگر چنین است ، تا چه اندازه.

پیش از این ، هنگامی که قیمت نفت شیرجه می زد ، سازمان کشورهای صادرکننده نفت (OPEC)-که در حال حاضر از عربستان سعودی ، عراق ، ایران و 11 کشور دیگر تولید کننده نفت تشکیل شده است-تصمیم می گیرند که اعضای آن چه کاری انجام می دهند و چگونهبرای به اشتراک گذاشتن بار درآمد از دست رفته. سالها ، هنگامی که قیمت سقوط کرد ، کاهش هماهنگ آنها برای ارسال دوباره قیمت مجدد کافی بود.

اما ، با ظهور تولیدکنندگان شیل آمریکایی که عضو سازمان نیستند و قوانین آن را رعایت نمی کنند ، تولید کنندگان اوپک به تنهایی دیگر بازار را تغییر نمی دهند. در واکنش ، اوپک در سال 2016 با تعداد انگشت شماری از کشورهای تولید کننده نفت در خارج از باشگاه همکاری کرد تا به عنوان یک بلوک منسجم تصمیم گیری کند. روسیه بزرگترین و مهمترین آن کشورها است.

در بیشتر چهار سال گذشته ، بیشتر تماشاگران بازار نفت موافق هستند که اوپک+، به عنوان گروه بزرگتر از دو ده کشور شناخته شده است ، بسیار موفق بود. این کشورها در کنار هم ، بهترین نتیجه را که می توانند با تقریباً 100 میلیون بشکه در روز که جهان به آن نیاز دارد ، تولید کند.

در ابتدای هفته گذشته ، نگران اینكه تقاضا برای محصول آنها سریعتر از كاهش هایی باشد كه قبلاً در جلسات قبلی با آنها موافقت كرده بودند ، كشورهای اوپك+ برنامه ای را برای كاهش عرضه خود توسط میلیون و نیم بشکه در روز به دست آوردند. تمام آنچه آنها نیاز داشتند این بود که روسیه از آن خارج شود. روز جمعه ، 23 وزیر انرژی در انتظار ورود همتای روسی خود ، الكساندر نواك ، برای انجام این كار بودند.

کرملین ایده متفاوتی داشت. مسکو تصمیم گرفته بود که نمی خواهد تولید خود را بیش از آنچه قبلاً داشت کاهش دهد.

همانطور که امساران دیگر ملل در حاشیه منتظر بودند ، نواک با شاهزاده عبدالعزیز بن سلمان ، وزیر انرژی عربستان سعودی و یک برادر نیمی از ولیعهد عربستان سعودی ، محمد بن سلمان صحبت کرد. بنا بر گزارش ها ، این دو مقام ساعاتی را در کنار هم گذراندند ، اما نتوانستند در مسیر پیش رو توافق کنند. سایر کشورها با این دو قدرت قادر به توافق در مورد چگونگی به اشتراک گذاشتن درد کاهش بیشتر بین خود بودند. هنگامی که جلسه رسمی اوپک+به پایان رسید ، وزرای انرژی سعودی و روسیه به طور جداگانه پدیدار شدند.

در حالی که نواک اعلام کرد که تولید کنندگان نفت روسیه به همان اندازه که می خواهند آزاد بودند ، از اول آوریل ، وزیر انرژی عربستان سعودی گفت که او شما را تعجب می کند که آیا پادشاهی می تواند یا می تواند تولید را افزایش دهد. او بازار را طولانی نگه نداشت.

تا روز شنبه ، بلومبرگ گزارش داد ، سعودی ها بیشترین تخفیف در 20 سال را به مشتریان خود ارائه می دادند و قول می دادند ماه آینده تولید را افزایش دهند. گفته می شود تخفیف برای مشتریان اروپایی - که روسیه نیز از آن تأمین می کند - به ویژه بزرگ است. تحلیلگران می گویند که این اقدام برای ارسال پیام به روسیه است. در همین حال ، Rosneft ، بزرگترین شرکت نفت روسیه ، گفت که قصد دارد تولید را افزایش دهد.

تعهدات روسیه و عربستان سعودی برای باز کردن شیرها نشانگر آغاز نبرد برای سهم بازار است. سرمایه گذاران که یک گلچین عرضه می شود ، در حال آمدن است. قیمت نفت به طرز فجیعی سقوط کرد.

شاهزاده انرژی عربستان عربستان عربستان عبدالعزیز بن سلمان الصادود و الكساندر نوواك ، وزیر انرژی روسیه در آغاز جلسه اوپك و غیر اپك در وین ، اتریش ، در 6 دسامبر 2019 دیده می شود. عکس توسط رویترز/لئونارد فوگر

پوتین چه فکر می کند و چرا او قیمت نفت را منفجر کرد؟

کمی تردید وجود دارد که ولادیمیر پوتین ، رئیس جمهور روسیه ، که توجه ویژه ای به صنعت نفت می کند ، شخصاً تصمیم به کاهش تولید نداد. و در حالی که به نظر می رسد روسیه اکنون در نبرد برای سهم بازار با عربستان سعودی قفل شده است ، هدف واقعی در اینجا تقریباً مطمئناً تولید کنندگان نفت ایالات متحده است.

در بیشتر دهه گذشته ، تولیدکنندگان شیل آمریکایی با استفاده از فناوری و تکنیک های بحث برانگیز و پیشرفته شکوفا شده اند تا هیدروکربن ها را از زمینی که شرکت های انرژی آمریکایی قبلاً نمی توانستند از آن دیدن کنند ، بیرون بیاورند. رونق شیل ایالات متحده را به بزرگترین تولید کننده نفت در جهان تبدیل کرده است - بازده سه برابر و سوخت رنسانس صنعتی با قیمت های ارزان.

پوتین از تولید کنندگان شیل انتقاد کرده است و مرتباً به آسیب های زیست محیطی که ایجاد می کنند اشاره می کند. ایگور سین ، مدیرعامل Rosneft ، یک شرکت نفت روسی و همکار طولانی مدت پوتین نیز همینطور است.

منطق حرکت کرملین ساده است. اگر روسیه به همراه شرکای خود در کاهش تولید می رفت ، آنها می توانستند به تولیدکنندگان شیل آمریکا که در این کاهش ها حضور ندارند ، زندگی کنند. بدون هیچ یک از فداکاری ها ، شرکت های نفتی آمریکایی از مزایای افزایش قیمت بهره مند می شوند. برای افزایش قیمت نفت ، روسیه از سال 2016 تولید خود را کاهش می دهد-خود را از درآمد بسیار مورد نیاز محروم می کند ، در حالی که تولید کنندگان شیل تولید خود را با قیمت های بالاتر که به آنها کمک نمی کنند ، افزایش داده اند.

مقامات انرژی روسیه نیز مدتهاست که شکایت کرده اند که دولت ایالات متحده در مبارزه با کرملین از انرژی به عنوان سلاح استفاده می کند. در دسامبر گذشته ، ایالات متحده تحریم هایی را برای شرکت های درگیر در ساخت خط لوله جدید که گاز طبیعی روسیه را به اروپای غربی تحویل می دهد ، اعلام کرد و اعلام کرد خط لوله Nord Stream 2 یک "ابزار اجبار" کرملین است. در همین زمان ، مقامات دولت ترامپ از متحدین ناتو خواسته اند "گاز آزادی" ایالات متحده را بخرند.

بسیاری از تولیدکنندگان شیل آمریکایی به قیمت نفتی بالاتر از 40 دلار در هر بشکه نیاز دارند تا حلال باقی بمانند. به لطف دوره ای از پول ارزان از فدرال رزرو ، آنها اکنون با بدهی روبرو شده اند و برای تأمین پرداخت بهره خود تلاش خواهند کرد. این شرکت آمریکایی ، Occidental Petroleum ، یکی از بزرگترین تولیدکنندگان است و روز دوشنبه بیش از نیمی از ارزش خود را از دست داد. Occidental که اخیراً برای خرید یک شرکت نفتی دیگر وام گرفته است ، اکنون در نظر دارد میلیاردها دلار دارایی را بفروشد ، از جمله بیش از یک میلیون هکتار به ایالت وایومینگ در آنچه که به بزرگترین خرید زمین توسط ایالات متحده می تواند از زمان خرید آلاسکا باشداز روس ها در قرن نوزدهم. فروش آتش ممکن است به اندازه کافی سریع اتفاق نیفتد. کرملین بوی خون (و ورشکستگی) می دهد.

پوتین با ایجاد رابطه شخصی با ولیعهد عربستان سعودی ، تصمیم به شکستن صفوف با متحد سعودی خود به آرامی نخواهد گرفت. اما در نبرد برای برتری ، او ممکن است در صورت لزوم فداکاری کوتاه مدت را دیده باشد.

خبرنگار ویژه PBS Newshour رایان چیلکوت با رئیس جمهور روسیه ولادیمیر پوتین و وزیر انرژی ، صنعت و منابع معدنی عربستان سعودی در مجمع بین المللی هفته انرژی روسیه 2018. عکس توسط الکسی دروزینین/مطبوعات ریاست جمهوری روسیه و دفتر اطلاعات/TASS

بعد چه اتفاقی می افتد؟

سابقه ای برای آنچه اتفاق می افتد هنگامی که اوپک و متحدانش از بریدگی های هماهنگ رها می شوند و کشورهای عضو آن به تنهایی آن را می روند. سعودی ها همین کار را در سال 2014 انجام دادند تا (از قضا) به دنبال تولید کنندگان با هزینه بالاتر آمریکایی بروند. قیمت نفت بیش از یک سال قبل از پایین آمدن با کمتر از 30 دلار در هر بشکه کاهش یافت. در آن زمان ، بیشتر تولید کنندگان شیل توانستند هزینه های خود را به حدی کاهش دهند که بتوانند شوک قیمت را حفظ کنند. در پایان ، سعودی ها حوله را پرتاب کردند.

بسیاری از اقتصاددانان معتقدند که این بار به احتمال زیاد از راه های مختلف متفاوت است. تولید کنندگان شیل ممکن است نتوانند هزینه های خود را مانند گذشته کاهش دهند. علاوه بر این: قیمت نفت ممکن است بسیار پایین تر از سطحی باشد که قبلاً دیده شده است.

در مسیر فعلی ، هر سه روز طول کشید تا قیمت ها به همان سطح پایین سقوط کنند که در آن زمان. بخشی از دلیل - بر خلاف آن زمان - این است که تقاضای اساسی نفت در تمام سال به دلیل کرونوویروس جدید کاهش یافته است.

چین ، دومین مصرف کننده بزرگ جهان پس از ایالات متحده ، با تعطیل شدن کارخانه های خود یا با کاهش ظرفیت ، روغن کمتری خریداری کرده است. و با گسترش ویروس و کاهش فعالیت اقتصادی ، سایر کشورها از این پرونده پیروی کرده اند - تقاضای آنها برای هیدروکربن ها را افزایش داده اند.

این فقط صنعت نیست. سفر بین المللی در حال کاهش است. حتی در حالی که وزرا در وین مشورت کردند ، شرکت هواپیمایی اتریش گفت که بسیاری از کارمندان 7000 نفری خود را در وظیفه پاره وقت قرار داده است. و نیازی به یادآوری مقامات انرژی نیست. آنها با توجه به گسترش ویروس ، در مورد خرد همه پرواز از گوشه های دور زمین و جمع شدن چهره به چهره بحث کرده بودند. در پایان ، آنها تصمیم گرفتند که ملاقات کنند ، اما روزنامه نگاران را در خارج از ساختمان نگه می دارند.

آژانس بین المللی انرژی ، که تحقیقاتی را به نمایندگی از کشورهای نفتی انجام داده است ، گفت که روز دوشنبه انتظار دارد که تقاضا برای نفت امسال کاهش یابد.

این احتمال وجود دارد که روسیه بتواند تجدید نظر کند و به مذاکرات برای کاهش منابع بپردازد. این همان چیزی است که بقیه اوپک امیدوار است. سوهیل المزروئی وزیر انرژی امارات متحده عربی ، یک کشور بزرگ تولید کننده نفت و متحد نزدیک عربستان سعودی است. وی به عنوان وزیران انرژی که هفته گذشته برای رفتن به خانه آماده بودند ، به خبرنگاران گفت: "ما امیدواریم که دوستان ما از روسیه به زمان بیشتری نیاز داشته باشند تا در مورد آن فکر کنند و شاید برگردند."

منظور از کشورهای تولید کننده روغن (و هر کس دیگری) چیست؟

بسیاری از کشورهای تولید کننده نفت برای پر کردن تابوت های خود به شدت به قیمت نفت متکی هستند. وقتی بودجه خود را تعیین می کنند ، آنها را بر اساس آنچه فکر می کنند قیمت نفت در نظر گرفته می شود ، پایه گذاری می کنند. براساس اعلام صندوق بین المللی پول ، روسیه برای تعادل بودجه خود به قیمت نفت تقریباً 40 دلار در هر بشکه نیاز دارد ، در حالی که عربستان سعودی برای تعادل کتاب های خود به بیش از 80 دلار در هر بشکه نیاز دارد. هر دو کشور دارای ذخایر عظیمی هستند ، می توانند وام بگیرند و البته می توانند بودجه خود را کاهش دهند ، اما این به معنای ریاضت است.

در حال حاضر ، روس ها سخت صحبت می کنند. وزارت دارایی این کشور روز دوشنبه بیانیه ای را صادر کرد که می گوید کشور می تواند با بهره گیری از ذخایر ارزهای خارجی کرملین ، "شش تا 10 سال" قیمت نفت را در برابر کاهش قیمت نفت مقاومت کند.

عامل دیگر مبلغ پولی است که برای خارج کردن نفت از زمین هزینه می کند-به اصطلاح قیمت یکنواخت. در حالی که تولید نفت در روسیه و خاورمیانه نسبتاً ارزان است ، پمپ کردن روغن در مکانهایی مانند ونزوئلا ، نیجریه و تگزاس گران تر است (تولید کنندگان شیل را به یاد داشته باشید). مکانهایی که برای خارج کردن روغن از زمین و جایی که بودجه با قیمت های بالاتر ساخته می شود ، درد واقعی خواهد داشت.

برای آمریکایی هایی که در صنعت نفت کار نمی کنند و در آن سرمایه گذاری نمی شوند ، طرف تلنگر این است که کاهش قیمت نفت نیز به معنای پایین آمدن قیمت بنزین در پمپ است. می توانید انتظار داشته باشید که آنها در هفته های آینده به طرز چشمگیری سقوط کنند.

از نظر تئوری ، نفت ارزان تر نیز برای اقتصاد جهانی مفید است. هرچه نفت ارزان تر باشد ، شرکت های احتمالی بیشتر خرید آن و مشارکت در فعالیت اقتصادی تولیدی هستند. این پاییز قیمت ها باید به گریس هرگونه بهبود جهانی کمک کند. در این میان ، اما جهان برای یک غلتک ژئوپلیتیکی در آنجا قرار دارد.

سمت چپ: یک چاه سر و حفاری در میدان نفتی Yarakta ، متعلق به شرکت نفت ایرکوتسک در ایرکوتسک ، روسیه ، در 11 مارس 2019

مربوط

• داو 7. 8 ٪ به عنوان سقوط آزاد در روغن کاهش می یابد ، ویروس از بازارهای Slam توسط Stan Choe ، Alex Veiga ، Associated Press می ترسد
• عربستان سعودی ، اسرائیل محدودیت هایی را برای مقابله با ویروس توسط جان گیمبرل ، آسوشیتدپرس محکم می کند
• سهام فروپاشی ، معاملات در مورد مبارزه جهانی برای تولید خام توسط جو مک دونالد ، آسوشیتدپرس متوقف شد
• با شروع هفته تجارت دیگر ویروس توسط آسوشیتدپرس ، نفت 25 ٪ فرو می رود

عمیق تر شدن

Ryan Chilcote یک خبرنگار ویژه PBS Newshour است. رایان مستقر در لندن ، از سال 1995 در مورد امور خارجه و اقتصاد در اروپا ، خاورمیانه و آفریقا گزارش می دهد.

پشتیبانی ارائه شده توسط: بیشتر بدانید

صندوق ورودی خود را آموزش دهید

در اینجا ، خبرنامه سیاست ما برای تجزیه و تحلیل که در هیچ جای دیگری پیدا نخواهید کرد ، مشترک شوید.< Span> عربستان سعودی ، اسرائیل محدودیت هایی را برای مقابله با ویروس توسط جان گیمبرل ، آسوشیتدپرس محکم می کند