ماشین حساب

از نظر فنی ، اهرم نسبت به میزان پولی که در حساب خود دارید و اندازه کل موقعیت هایی که کارگزار به شما امکان می دهد استفاده کنید.

شما هر بار که وارد موقعیتی می شوید که ارزش بیشتری از تعادل خود داشته باشد ، از اهرم استفاده می کنید. حداکثر نسبت می تواند بین کارگزاران ، مقررات بازار و کلاسهای دارایی متفاوت باشد - از معقول 2: 1 برای سهام تا 300: 1 در بازار فارکس.

اگرچه اهرم به شما امکان می دهد سود را ضرب کنید ، اما ضررها را نیز چند برابر می کند. اهرم اغلب به عنوان شمشیر دو لبه گفته می شود.

فهرست مطالب [نمایش]

• اهرم نشان دهنده بار بدهی است
• مزایای استفاده از اهرم برای سرمایه گذاری
• محاسبه بازده اهرم
• اهرم در مقابل حاشیه
• اشکالات احتمالی اهرم
• بهترین کارگزاران سهام آنلاین بنزینگا
• اهرم موقعیتی است
• سوالات متداول

اهرم نشان دهنده بار بدهی است

از نظر عملی ، اهرم استفاده از وجوه وام گرفته شده برای افزایش موقعیت فراتر از مانده حساب شما است. شما هر بار که از اهرم استفاده می کنید ، از بدهی استفاده می کنید و تعادل خود را به عنوان وثیقه خدمت می کند.

درست مانند یک بانک نرخ بهره را برای وام به شما پرداخت می کند ، کارگزار هزینه استفاده از اهرم را برای شما هزینه می کند. قبل از استفاده از اهرم حتماً ساختار هزینه را بررسی کنید.

مزایای استفاده از اهرم برای سرمایه گذاری

با وجود خطرات زیاد ، اهرم مزایای متمایز کمی دارد.

• بازده بزرگ شده: جذابیت اصلی اهرم این است که بازده را تقویت می کند. این امر می تواند به ویژه در دوره هایی با نوسانات پایین مفید باشد که در آن حرکت بازار ممکن است به اندازه کافی بزرگ نباشد تا بتواند بازده معنی دار را تولید کند.
• کاهش سرمایه گذاری های پیش رو: استفاده از یک حساب حاشیه به شما امکان می دهد از کارگزاران مختلف استفاده کنید بدون اینکه پول زیادی را روی سکو نگه دارید - در صورت تست سرویس جدید عملی.
• فرصت های متنوع سازی بهبود یافته: اهرم به شما امکان می دهد تا در همان زمان به دنبال فرصت های بیشتر بروید. به عنوان مثال ، اگر قبلاً کاملاً سرمایه گذاری شده اید (بی نظیر) اما یک فرصت کم خطر را مشخص کنید ، می توانید از حاشیه استفاده کنید. این سناریو نیاز به ارزیابی ریسک و مهارت های مدیریتی دارد.

محاسبه بازده اهرم

اگر یک دلال کوتاه مدت باشید ، هزینه اهرم شما به شکل هزینه های بالایی خواهد بود. با این حال ، اگر شما در حال ساخت یک نمونه کارها اهرم هستید ، نگرانی اصلی شما هزینه بدهی خواهد بود.

برای محاسبه بازده ، فرمول زیر را در نظر بگیرید:

بازده پرتفوی اهرم = بازده سرمایه گذاری + [بدهی/سهام + (بازده سرمایه گذاری - هزینه بدهی)]

بدهی / حقوق صاحبان سهام (D/E) یک نسبت مالی مهم است که اهرم مالی شرکت را اندازه گیری می کند. می توانید آن را با تقسیم کل بدهی های یک شرکت بر حقوق صاحبان سهام آن محاسبه کنید. جایی که حقوق صاحبان سهام برابر با کل دارایی ها منهای کل بدهی ها است.

اگر در سهام سرمایه گذاری می کنید، نسبت D/E بخشی از فرآیند تحقیقاتی شما خواهد بود، اما به خاطر داشته باشید که هیچ رویکرد یکسانی برای همه وجود ندارد. در حالی که هر چیزی کمتر از 2 نسبت خوبی در نظر گرفته می شود، برخی از بخش ها مانند فناوری اهرم کمتری خواهند داشت. در مقابل، سایرین مانند امور مالی ممکن است به دلیل ساختار کسب و کار، میانگین بسیار بالاتری داشته باشند.

اهرم در مقابل حاشیه

در حالی که ممکن است برای کسانی که تازه کار مالی کرده اند کمی گیج کننده باشد، اهرم و حاشیه هر دو از یک پارچه بریده شده اند.

تفاوت این است که شما اهرم را به صورت نسبت و حاشیه را به صورت درصد بیان می کنید. به عنوان مثال، حساب های بدون اهرم (نقدی) با حاشیه 100٪ برابری می کنند. شما باید اندازه کامل موقعیت را به صورت نقدی داشته باشید. در همین حال، اهرم 2:1 برابر با 50 درصد مارجین است، در حالی که اهرم 10:1 برابر با حاشیه 10 درصد است.

داشتن نیاز به حاشیه کم به شما امکان می دهد از اهرم بالا استفاده کنید، اما مجبور نیستید. شما به سادگی می توانید در اندازه کوچکتر معامله کنید و برنامه مدیریت ریسک خود را دنبال کنید.

اشکالات احتمالی اهرم

همچنین چندین اشکال احتمالی اهرم وجود دارد. در اینجا چند مورد برای بررسی وجود دارد:

1. هزینه های بالاتر: هزینه هایی که پرداخت می کنید متناسب با اندازه موقعیت شما خواهد بود. اگر از اهرم بالا در یک حساب کوچک استفاده کنید، کارمزدها به سرعت به مقدار قابل توجهی افزایش می یابد.
2. زیان های بزرگ شده: هیچ استراتژی تجاری وجود ندارد که از ضرر جلوگیری کند. صرفاً غیرقابل پیش بینی بودن بیش از حد در بازار وجود دارد و ضرر (در صورت اهرم) می تواند ویرانگر باشد. این در مورد متحمل شدن یک ضرر مهم نیست. این در مورد کاری است که شما پس از تجربه چنین ضرری انجام می دهید. آیا شما را از برنامه دور می کند؟اگر پاسخ مثبت است، ممکن است اهرم را محدود کنید یا به طور کامل از آن اجتناب کنید.
3. وسوسه: بازده های تقویت شده بسیار وسوسه انگیز هستند، اما همچنین می توانند منجر به بیش از حد معامله شوند. این افزایش حجم منجر به پرداخت هزینه های بالاتر و افزایش خطر زیان بزرگ می شود.

بهترین کارگزاران سهام آنلاین بنزینگا

هر سرمایه گذار مشتاق به یک کارگزار قابل اعتماد برای رسیدن به اهداف خود نیاز دارد. در جدول زیر، فهرستی از کارگزاران سهام پیشنهادی بنزینگا را خواهید دید.

سهام IBKR جزئیات بیشتر بهترین برای معامله گران فعال و جهانی امتیاز کلی از طریق وب سایت Interactive Brokers به طور ایمن شروع کنید جزئیات بیشتر بزرگنمایی جزئیات بیشتر بهترین برای سرمایه گذاری با کمک AI امتیاز کلی از طریق وب سایت Magnifi با امنیت شروع کنید جزئیات بیشتر اری جزئیات بیشتر بهترین برای معامله گران امتیاز کلی از طریق وب سایت Etrade ایمن شروع کنید جزئیات بیشتر اوراق بهادار مرکزی جزئیات بیشتر بهترین برای معامله گران حرکت امتیاز کلی از طریق وب سایت CenterPoint Securities به طور ایمن شروع کنید جزئیات بیشتر بانوال جزئیات بیشتر بهترین برای معامله گران و سرمایه گذاران متوسط امتیاز کلی از طریق برنامه Webull به طور ایمن شروع کنید جزئیات بیشتر TD Ameritrade جزئیات بیشتر بهترین برای تجارت گزینه ها امتیاز کلی از طریق وب سایت TD Ameritrade ایمن شروع کنید جزئیات بیشتر رابین هود جزئیات بیشتر بهترین برای مبتدی امتیاز کلی از طریق وب سایت Robinhood به طور ایمن شروع کنید جزئیات بیشتر

اهرم موقعیتی است

همانطور که جذاب است ، اهرم به بهترین وجه به صورت پراکنده و در دوزهای کوچک استفاده می شود. حتی اگر بازده های بزرگنمایی وسوسه انگیز باشد ، اهرم ویران بسیاری از سرمایه گذاران موفق بوده است که از بین رفته اند.

در حالی که در بعضی مواقع سودمند است ، قرار گرفتن در معرض طولانی مدت در برابر اهرم های بالا درخواست مشکل می کند. کارآیی سریع می تواند شما را از یکی از بزرگترین کابوس های سرمایه گذاران نجات دهد-درست اما خیلی زود.

سوالات متداول

نمونه ای از استفاده از اهرم چیست؟

بیایید بگوییم که در تاریخ 1 ژانویه ، شما یک حساب حاشیه با 5000 دلار و اهرم 3: 1 باز می کنید. در این شرایط ، اکنون به 15000 دلار قدرت خرید دسترسی دارید.

پس از ساخت یک نمونه کارها متنوع ، شما 600 دلار در هر 25 سهام برای کل 15000 دلار سرمایه گذاری می کنید. در پایان سال ، نمونه کارها شما 18 ٪ به سال به روز است-نتیجه چشمگیر.

اگر حساب نقدی داشتید و فقط 5000 دلار سرمایه گذاری کرده اید ، سود شما 850 دلار خواهد بود ، اما به دلیل حاشیه ، سود شما اکنون 2550 دلار است.

با این حال ، اگر یک سال منفی داشته باشید و 4 ٪ از دست دهید چه می شود؟به دلیل اهرم ، 15000 دلار قدرت خرید شما نیز ضرر تقویت شده ای ایجاد می کند. آنچه ضرر 200 دلار برای حساب نقدی خواهد بود برای یک حساب اهرمی 600 دلار می شود. این مبلغ 12 ٪ از سرمایه گذاری اصلی شما را نشان می دهد که اکنون به 4،400 دلار رسیده است. علاوه بر این ، قدرت خرید شما اکنون به 4،400 x 3 = 13،200 دلار رسیده است.

آیا اهرم خوب است یا بد؟

اهرم یک مفهوم غیر اخلاقی است. از طرف خوب ، می تواند بازده را تقویت کرده و منابع را برای اهداف دیگر آزاد کند. به عنوان مثال ، اگر فرصت های سرمایه گذاری کم خطر دارید ، لازم نیست که با دسترسی به اهرم ، تمام وجوه را در یک حساب نگه دارید.

با این حال ، در صورت سوءاستفاده ، اهرم می تواند ثروت را به سرعت از بین ببرد. یکی از جدیدترین نمونه ها ، مدیریت سرمایه Archegos است که در اوایل سال جاری سقوط کرد. با توجه به اهرم هایی که برای برخی از موقعیت ها به 8: 1 رسیده است ، یک اصلاح بخش صرف بیش از 20 میلیارد دلار ارزش دارد.