تاریخچه بیش از حد خونریزی

در این پست وبلاگ ، ما به دلایلی که ارزهای ملی در طول قرن بیستم و بیست و یکم تجربه کرده اند و راه حل های ممکن که می تواند منجر به تثبیت اقتصادی شود ، می پردازیم.

بیش فعالی چیست؟

تورم هنگامی اتفاق می افتد که ارز کم ارزش می شود و قدرت خرید آن با گذشت زمان ارزش کمتری پیدا می کند. هزینه محصولات و خدمات افزایش یافته است ، که بر استانداردهای زندگی تأثیر می گذارد و به طور بالقوه ملت را به فقر سوق می دهد ، همانطور که بارها در تاریخ نشان داده شده است. امروزه تورم توسط بانکهای مرکزی کنترل می شود که با تنظیم تورم مطابق با سیاست های داخلی ، ارزش ارزهای فیات را مدیریت می کنند. فشار خون بالا شرایطی است که کاهش ارزش ارز بیش از حد و غیرقابل کنترل است. علت مستقیم فشار خون بالا ، افزایش شتاب در عرضه پول برای برآورده کردن خواسته های خاص است. همچنین می تواند رشد بیش از حد پولی که از طریق چاپ پولی که توسط بانک های مرکزی یا دولت ها اعمال می شود ، به یک اقتصاد واحد عرضه شود

برای اکثریت قرن بیستم ، بیشتر ملت ها به استاندارد طلا پایبند بودند. این یک استاندارد بین المللی بود که عمدتاً برای اهداف ارزی نگهداری می شد. تمام ارزها توسط فلزات گرانبها مورد حمایت قرار گرفتند و در نتیجه ارزهای کالایی بودند. برخی از تاریخ های مهم در تاریخ ، لحظه های محوری را نشان می دهد که مهمترین وقایع را در رابطه با کاهش ارزش ارزهای ملی برجسته می کند. این منجر به قیمت نهایی بیش از حد خونریزی می شود. مهمترین آنها از همه مشارکت کنندگان شامل آلمان ، انگلیس و ایالات متحده آمریکا است.

1023 و اولین پول کاغذی

اولین ظهور پول کاغذ ، که به آن یادداشت ها نیز گفته می شود ، در چین آغاز شد. فقط در زمانی که پول به هیچ وجه توسط بانک ها صادر نشده بود ، این یادداشت ها توسط بازرگانان خصوصی چاپ می شد. اگرچه دولت ، معروف به سلسله آهنگ ، تنها صادرکننده پول کاغذ نبود ، اما از طریق ارز ملی به نام جیازی یک انحصار ایجاد کرد و تنها صادرکننده این ارز شد.

1919 و ممنوعیت استاندارد طلا

در سال 1919 ، علامت آلمان ارز ملی آلمان بود. در آن زمان ، با 6. 7 تا 1 دلار معامله می شد. این پایان جنگ جهانی اول بود و اقتصاد آلمان به طرز چشمگیری متحمل شده بود. این جنگ بر آلمان تأثیر منفی گذاشت و جبران خسارت های زیادی برای پرداخت آن وجود داشت ، بیشتر به ارز خارجی. یک استاندارد جهانی اندازه گیری در برابر قیمت ثابت طلا وجود داشت. اولین قیمت طلا توسط سر اسحاق نیوتن در سال 1717 تعیین شده بود و دقیقاً 200 سال بعد بازرگانان طلا Rothschild & Sons ، Mocatta & Goldsmid ، Pixley & Abell ، Samuel Montagu & Co قیمت را در 12 سپتامبر 1717 با قیمت 19. 39 دلار ثابت کردند. با وجود تعهدات جبران خسارت ، آلمان توافق های بین المللی و پایبندی به استاندارد طلا را حفظ کرد.

در جهان کمبود طلا وجود نداشت. آفریقای جنوبی به وفور طلا و پس از آن زیمبابوه و غنا تولید کرد. تقریباً همه به لندن وارد شدند و در بازارهای لندن فروخته شدند. با این حال ، در همان سال ، بانک انگلیس از واردات و صادرات طلا جلوگیری کرد. این اولین دخالت قابل توجه یک بانک برای دستکاری ارزش ارز ملی آن است. بانک انگلیس توانست بر نرخ ارز دلار در برابر پوند استرلینگ تأثیر بگذارد. نتیجه دیگر دسترسی به اعتبار بدون طرف مقابل بود. از آنجا که جهان نرخ ارز استاندارد دارد ، طلا باید به حالت تعلیق درآید و توافق های بین المللی برای دستیابی به این هدف فراموش شود.

1923 و Hyperinflation در آلمان

این سال 1923 است و برای پاسخگویی به خواسته های جبران خسارت خود ، دولت ویمار آلمان وام های دلار را به دست آورده و پول را بیش از حد چاپ کرده است تا بتواند به ارز خارجی پرداخت کند. یک اسکناس با مقدار 100 تریلیون چاپ می شود و نسبت به 1 تا 1 تریلیون به ارزش آن قبل از جنگ ارزش دارد. مارک آلمانی دیگر نمی تواند در بازارهای بین المللی معامله شود. از آنجا که مارک ارزش کمتری دارد ، باید پول بیشتری چاپ شود. این چرخه عرضه فزاینده پول که باعث بدترین حالت بیش از حد خونریزی در تاریخ شده است.

آلمان با جلوگیری از ارزی این کار را اصلاح کرد. قبل از WWI ، Rentenbank علائم آلمانی را به طلا می چسباند. به دلیل قطع صادرات طلا رها شد. آلمان هیچ ذخایر طلایی نداشت. علیرغم اعتقاد عامه ، هیچ طلایی وجود نداشت - هیچکدام در زیر زمین پنهان ، در قلعه یا دریا پنهان بودند. Rentenbank در تلاش برای معکوس کردن بیش از حد ، تعهد خود را به استاندارد طلا حفظ کرد ، اما آنها این کار را بدون هیچ گونه ذخایر طلا انجام دادند. آنها علی رغم عدم داشتن طلا ، این مارک را به قیمت طلا می کشیدند. این امر به بانک اجازه می دهد تا با چاپ در آستانه ، چاپ پول را کاهش دهد تا با عرضه و تقاضا مطابقت داشته باشد.

1929 و افسردگی بزرگ

در ایالات متحده آمریکا ، پس از فروپاشی بازار سهام در سال 1929 ، رکود اقتصادی رخ داد. از آنجا که ایالات متحده استاندارد طلا را حفظ کرد ، این اثر بر خلاف آلمان است. عرضه پول ثابت ماند و اثر تورم بود. با این حال ، بدهی جمع شد. در همین حال ، در آلمان ، به دلیل گرسنگی گسترده و افراد بیکار که منجر به تشکیل حرکتی به نام کمیته رایش شد ، اعتراضات گسترده ای صورت گرفت. این سالی است که به عنوان رکود بزرگ شناخته می شود.

رکود بزرگ در واقع مجموعه ای از وقایع منزوی بود. در گذشته نگر ، این وقایع فقط به نظر می رسد که ناشی از سیاست های پول توسط بانک ها در نظر گرفتن توافق های بین المللی تأسیس شده است. از سیاست های بانک مرکزی برای دستکاری نرخ ارز ، دستکاری ارزش ارز ملی ، اعتبار سوء استفاده و چاپ پول برای افزایش عرضه در گردش استفاده شد. بانک ها برای دستیابی به این هدف ، استاندارد بین المللی طلا را رها کردند.

بانک ها استاندارد طلا را محدود کننده می دانستند ، به عنوان یک اصل تنگه که از پیش تعیین شده عرضه پول را از پیش تعیین می کرد. عرضه پول ثابت ماند و قیمت آن پایدار بود که آزادی بانکها را برای چاپ پول محدود می کرد. همچنین تمایل بانکهای خصوصی برای ترک طلا وجود داشت. بانک های مرکزی احساسات منفی نسبت به طلا حتی تا آنجا که طلا را با بوی مذهبی مرتبط می کنند ، ایجاد کردند.

1933 و بانک اجرا می شود

این 1933 است - ارتفاع رکود بزرگ. ملت ها به منظور چاپ پول بیشتر برای بهبود اقتصاد ، از استاندارد طلا استفاده می کنند. مهمترین رویداد اولین "اجرای بانک" در انگلیس و ایالات متحده است. تورم در انگلیس زیاد بود و پوند کاهش می یافت. مردم ترس ، عدم اطمینان و شک را تجربه کردند. آنها عجله می کنند تا وجوه خود را پس بگیرند. بانک مرکزی انگلیس به منظور جلوگیری از برداشت انبوه و جلوگیری از فروپاشی بانک ها ، تصمیم به افزایش نرخ بانکی گرفت. ترس از بانکها این بود که بی ثباتی بیشتر ناشی از بسته شدن بانک ها خواهد بود. به منظور اجازه دادن به بانک ها ، بانک مرکزی انگلیس به خدمات بدهی بیشتر متوسل می شود تا از افزایش نرخ ها حتی بیشتر جلوگیری کند.

در ایالات متحده آمریکا ، دلار ایالات متحده نیز کم ارزش است. در نتیجه ، سه دوره بانکی در چهار سال اتفاق افتاد. ایالات متحده مجبور شد تا 4 مارس 1933 9000 بانک را ببندد. انتخابات سال 1932 حول رای دهندگان و احساسات نامزدها به سمت بانک ها می چرخید. فرانکلین دی روزولت با هدف روشنی برای کنار گذاشتن استاندارد طلا به عنوان رئیس جمهور انتخاب شد. روزولت فقط برای اهداف ارزی به گل میخ/طلای طلا اجازه داد. مالکیت طلا ممنوع شد و دیگر به عنوان مناقصه قانونی تلقی نمی شد.

معامله جدید در 100 روز اول دفتر وی اجرا شد. این طرح با تصویب قوانینی مانند قانون بانکی سال 1933 برای بهبود اقتصادی برای ایالات متحده استفاده شد. روزولت در 6 مارس 1933 تعطیلات را برای بانکها (تعطیلات بانکی) اعلام کرد تا از اجرای بانکی جلوگیری کند و اجازه دهد یک برنامه بازیابیریشه کنروزولت 1000 بانک را از بسته شدن نجات داد. امروزه بانک ها یک اصل به نام بانکداری ذخیره کسری را اعمال می کنند. این اجازه می دهد تا دارایی های مالی در بانک های مرکزی تنها با کسری از پول نقد موجود در بانک های خصوصی برگزار شود.

1944 و شوک نیکسون

دلار آمریکا (USD) تا سال 1971 به طلا چسبیده بود. همه با "شوک نیکسون" تغییر کردند. شوک نیکسون لحظه ای در تاریخ است که دلار آمریکا رسماً به یک ارز فیات تبدیل شد. دلار آمریکا برای طلا معامله نمی شود و دیگر توسط هیچ دارایی پشتیبانی نمی شود. ایالات متحده از یک استاندارد شبه جولد استفاده کرد که در آن طلا فقط به عنوان امنیت برای بانکهای مرکزی برای تسویه حساب های بین المللی به ارز خارجی استفاده می شود. تمام ارزهای ملی به دلار پرداخت شده بودند و USD تا سال 1973 با نرخ ثابت به طلا چسبیده بود. پس از سال 1973 ، USD به استاندارد جدید پولی برای جهان تبدیل شد. به عنوان ارز فیات ، USD برای هر دارایی قابل تجارت نیست و یا قابل بازخرید برای هر فلز گرانبها در تجارت جهانی است.

از سال 2019 9 تریلیون دلار برای گردش در اقتصاد ایالات متحده چاپ شده است ، و 22 ٪ از کل عرضه USD فقط در سال 2020 چاپ شده است. در سال 2021 ، دولت بایدن با چاپ پول صورتحساب 1. 9 تریلیون دلاری محرک را معرفی کرد و علاوه بر این ، پیشنهاد 6 تریلیون دلار دیگر برای سال 2022 دارد. چاپ پول برای ارائه محرک در اقتصاد افزایش یافته است. هزینه این یک ارز کم ارزش است و بدهی روزافزون تا حد برگشت پذیری است. نمودار بیت کوین تاریخی روند بسیار مشابهی با روند چاپ تاریخی دلار نشان می دهد. به نظر می رسد که بیت کوین به فشار خون بالایی پاسخ می دهد. نمودار احتمالاً حتی یک استاندارد طلای بالقوه جدید در ساخت را نشان می دهد.

تاریخ دوباره تکرار می شود؟

تصمیم برای تنظیم مجدد مارک آلمانی به استاندارد طلا در یک روز گرفته شد. دقیقاً در یک سال ، بیش از حد از مارک کاملاً معکوس شد. این به همان مقداری که قبل از جنگ جهانی دوم حفظ کرده بود ، رسید. به ویژه جالب است که توجه داشته باشید که آلمان هیچ ذخایر فیزیکی طلایی نداشته است اما از اصل یک منبع ثابت برای رسیدن به یک ارز ملی بسیار پایدار و پایدار استفاده می کند. امروزه طلا به دلیل تأمین مالی طلای طلا ، وضعیت ارز فیات را دارد - کاغذ کاغذ که لزوماً برای طلا قابل بازخرید نیست. استفاده از یک استاندارد طلا هنوز بدون کالای فیزیکی امکان پذیر است ، بنابراین حتی cryptocurrency می تواند به عنوان استانداردی عمل کند که در برابر آن هر ارز دیگر قابل معامله باشد ، مانند عملکرد امروز بازارهای رمزنگاری.

خبرنامه کومودو

اگر می خواهید در مورد فناوری blockchain اطلاعات بیشتری کسب کنید و از پیشرفت کومودو پیروی کنید ، در خبرنامه ما مشترک شوید. سفر Blockchain خود را با Komodo امروز شروع کنید.