تورم چگونه بر نرخ ارز بین دو کشور تأثیر می گذارد؟

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها تهیه می شوند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص وجود داشته اند که مشارکت داشته اند.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

دایان کاستاگلیولا یک محقق ، کتابدار ، مربی و نویسنده با تجربه است. او مهارت های تحقیق ، سواد اطلاعاتی و نوشتن را به دانشجویان دانشگاه که دارای رشته های تجاری و دارایی هستند ، می آموزد. وی مقالات مالی شخصی و بررسی محصولات را که شامل وام ، خرید خانه و سلب حق اقامه دعوی است ، منتشر کرده است.

میزان تورم در یک کشور می تواند تأثیر عمده ای بر ارزش ارز کشور و نرخ ارز خارجی آن با ارزهای ملل دیگر داشته باشد. با این حال ، تورم فقط یک عامل در بین بسیاری است که برای تأثیرگذاری بر نرخ ارز یک کشور ترکیب می شوند.

تورم به احتمال زیاد تأثیر منفی معنی داری دارد تا تأثیر مثبت معنی داری بر ارزش یک ارز و نرخ ارز. نرخ تورم بسیار پایین ، نرخ ارز مطلوب را برای یک کشور تضمین نمی کند ، اما نرخ تورم بسیار بالا به احتمال زیاد بر نرخ ارز کشور با سایر کشورها تأثیر منفی می گذارد.

غذای اصلی

• تورم به افزایش عمومی قیمت ها در یک اقتصاد با گذشت زمان اشاره دارد.
• تورم را می توان به عنوان کاهش قدرت خرید پول نیز تصور کرد.
• تورم نزدیک به نرخ بهره است که می تواند بر نرخ ارز تأثیر بگذارد.
• عوامل دیگر ، مانند رشد اقتصادی ، توازن تجارت (که نشان دهنده سطح تقاضا برای کالاها و خدمات کشور) ، نرخ بهره و سطح بدهی کشور همه بر ارزش یک ارز معین تأثیر می گذارد.
• قدرتمندترین تعیین کننده ارزش و نرخ ارز ارز یک کشور ، مطلوبیت درک شده از آن ارز است.

نرخ تورم و بهره

تورم نزدیک به نرخ بهره است که می تواند بر نرخ ارز تأثیر بگذارد. کشورها تلاش می کنند نرخ بهره و تورم را متعادل کنند ، اما ارتباط بین این دو پیچیده و اغلب دشوار است.

نرخ های کم بهره باعث کاهش هزینه های مصرف کننده و رشد اقتصادی می شود و به طور کلی آنها تأثیر مثبتی بر ارزش ارز دارند. اگر هزینه های مصرف کننده به حدی افزایش یابد که تقاضا بیش از عرضه باشد ، ممکن است تورم به وجود بیاید ، که لزوماً نتیجه بدی نیست. اما نرخ کم بهره معمولاً سرمایه گذاری خارجی را به خود جلب نمی کند. نرخ بهره بالاتر تمایل به جذب سرمایه گذاری خارجی دارد که احتمالاً تقاضای ارز یک کشور را افزایش می دهد.

تعیین نهایی ارزش و نرخ ارز ارز یک کشور ، مطلوبیت درک شده برای نگهداری ارز آن کشور است. این برداشت تحت تأثیر بسیاری از عوامل اقتصادی مانند ثبات دولت و اقتصاد یک کشور است. اولین توجه سرمایه گذاران در رابطه با ارز ، قبل از هرگونه سود حاصل از آنها ، امنیت نگه داشتن دارایی های نقدی در ارز است.

اگر یک کشور از نظر سیاسی یا اقتصادی ناپایدار تلقی شود ، یا اگر احتمال قابل توجهی کاهش ارزش یا تغییر دیگر در ارزش ارز کشور وجود داشته باشد ، سرمایه گذاران تمایل دارند که از ارز خودداری کنند و تمایلی به نگه داشتن آن برای دوره های قابل توجهی ندارندیا در مقادیر زیاد

سایر عوامل مؤثر بر نرخ ارز

فراتر از امنیت اساسی درک شده از ارز یک کشور ، بسیاری از عوامل دیگر علاوه بر تورم می توانند بر نرخ ارز برای ارز تأثیر بگذارند. این عواملی به عنوان نرخ رشد اقتصادی یک کشور ، تعادل تجارت آن (که نشان دهنده سطح تقاضا برای کالاها و خدمات کشور است) ، نرخ بهره و سطح بدهی کشور همه عواملی هستند که بر ارزش یک ارز معین تأثیر می گذارد. سرمایه گذاران برای کمک به تعیین نرخ ارز ، شاخص های پیشرو اقتصادی یک کشور را رصد می کنند. کدام یک از بسیاری از تأثیرات احتمالی بر نرخ ارز غالب است ، متغیر و در معرض تغییر است.

در یک مقطع زمانی ، نرخ بهره یک کشور ممکن است عامل اصلی تعیین تقاضای ارز باشد. در زمان دیگری از زمان ، تورم یا رشد اقتصادی می تواند یک عامل اصلی باشد.

نرخ ارز نسبی است ، به ویژه در دنیای مدرن ارزهای فیات که در آن هیچ ارز از ارزش ذاتی برخوردار نیست ، می گویند ، همانطور که از نظر طلا تعریف شده است ، که برای آن می توان ارز را رد و بدل کرد. تنها ارزشی که ارز هر کشور دارد ، ارزش درک شده آن نسبت به ارز سایر کشورها یا قدرت خرید داخلی آن است. این وضعیت می تواند بر تأثیر ورودی - مانند تورم - بر نرخ ارز یک کشور تأثیر بگذارد.

به عنوان مثال ، یک کشور ممکن است نرخ تورم داشته باشد که به طور کلی توسط اقتصاددانان در نظر گرفته می شود ، اما اگر هنوز از کشور دیگری پایین تر باشد ، ارزش نسبی ارز آن می تواند بالاتر از ارز کشور دیگر باشد.

آیا نرخ بهره بر نرخ ارز یک کشور با سایر ارزها تأثیر می گذارد؟

در تئوری ، بله. اختلاف نرخ بهره بین کشورها تمایل به تأثیر نرخ ارز ارزهای آنها نسبت به یکدیگر خواهد داشت. این به دلیل آنچه به عنوان برابری قدرت خرید (PPP) و برابری نرخ بهره شناخته می شود ، شناخته می شود. برابری بیان می کند که قیمت کالاها باید در همه جا (قانون یک قیمت) یکسان باشد ، هنگامی که نرخ بهره و نرخ ارز در آن فاکتور شود. اگر نرخ بهره در کشور A افزایش یابد و در کشور B کاهش یابد ، ممکن است مردم بخواهند در کشور قرض دهندپول و وام در پول B کشور. این اثر در ارز کشور A باید در مقابل کشور B قدردانی کند.

آیا تورم نسبی بر نرخ بهره و نرخ ارز تأثیر می گذارد؟

آره. از آنجا که تورم را می توان به عنوان کاهش ارزش پول تصور کرد ، وقتی تورم افزایش می یابد ، پول در آن اقتصاد تمایل به کاهش نسبت به سایر ارزها خواهد داشت. در عین حال ، بانک مرکزی کشور که تورم را تجربه می کند ، ممکن است نرخ بهره را برای کاهش تأثیر افزایش قیمت ها افزایش دهد ، که این امر همچنین می تواند ارز را خنثی و تقویت کند.

آیا نرخ تورم بالا یا پایین بر نرخ ارز تأثیر می گذارد؟

به طور معمول ، تورم بالا بیشتر از تورم پایین در بازارهای ارز بین المللی نگرانی داشته است.

آیا تورم ارز را کاهش می دهد؟

به طور کلی ، تورم تمایل به کاهش ارز دارد زیرا تورم با کاهش قدرت خرید پول می تواند برابر شود. در نتیجه ، کشورهایی که تورم بالایی را تجربه می کنند ، تمایل دارند که ارزهای خود را نسبت به سایر ارزها تضعیف کنند.